2018

27.02.2018 – Bellevue Group AG

Bellevue Group erwirtschaftet operativen Gewinn von über CHF 29 Mio. - Kundenvermögen mit CHF 12 Mrd. auf Höchststand

Bellevue Group AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Bellevue Group erwirtschaftet operativen Gewinn von über CHF 29 Mio. -
Kundenvermögen mit CHF 12 Mrd. auf Höchststand

27.02.2018 / 07:00

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Medienmitteilung

Küsnacht, 27. Februar 2018

Bellevue Group erwirtschaftet operativen Gewinn von über CHF 29 Mio. -
Kundenvermögen mit CHF 12 Mrd. auf Höchststand

  * Operatives Ergebnis mit CHF 29.3 Mio. innert Jahresfrist verdoppelt

  * Konzerngewinn nach Steuern von CHF 21.5 Mio.

  * Steigerung der betreuten Kundenvermögen um 14% auf CHF 12 Mrd.

  * Hohes organisches Netto-Neugeld von CHF 1.3 Mrd. im Asset und Wealth
    Management

  * Asset Management mit rekordhohem operativem Gewinn von CHF 35.2 Mio.

  * Bank am Bellevue nach Neuausrichtung mit operativem Verlust von CHF 2.5
    Mio.

  * Erhöhung der Barausschüttung um 10% auf CHF 1.10 pro Aktie

  * Ernennung von Thomas Pixner zum CEO der Bank am Bellevue und Mitglied
    der Gruppenleitung der Bellevue Group

  * Erweiterung der Kompetenz im Verwaltungsrat mit Veit de Maddalena

Die Bellevue Group hat sich 2017 strategisch neu ausgerichtet und fokussiert
sich auf innovative und mehrwertschaffende Dienstleistungen im Asset und
Wealth Management. Das gute Geschäftsergebnis verdeutlicht, dass die
Anlagekompetenz der Vermögensverwaltungsboutique von nationalen und
internationalen Investoren gesucht und geschätzt wird. Die positive
Geschäftsentwicklung wurde auch durch die erfreuliche Entwicklung an den
Kapitalmärkten begünstigt.

Strategische Neuausrichtung greift: Neugeld und betreute Kundenvermögen auf
Höchststand

Die strategische Neuausrichtung als international tätige
Vermögensverwaltungsboutique wurde vor über drei Jahren mit einer
Diversifizierungsstrategie im Asset Management - durch Akquisitionen und den
sukzessiven Ausbau der Produktpalette - umsichtig initiiert und wird mit der
Konzentration der Bank auf das Vermögens- und Beratungsgeschäft für
unternehmerische Privatkunden fortgesetzt.

Die klare Ausrichtung verstärkte die Anziehungskraft der Bellevue Group
bereits im letzten Jahr. Institutionelle und private Kunden vertrauten der
Bellevue Group neue Kundengelder in Höhe von CHF 1.3 Mrd. an - ein
Rekordzufluss in der Geschichte der Gruppe. Dies entspricht einem
Neugeld-Wachstum von 11.5%, was sowohl über dem Branchendurchschnitt wie
auch über dem definierten Zielband von 5% bis 10% liegt. Das Asset
Management verzeichnete Netto-Neugelder in Höhe von CHF 842 Mio. und das
Wealth Management von CHF 421 Mio. Gesamthaft akquirierte das Wealth
Management neue Kundenvermögen von rund CHF 551 Mio. Die organischen
Zuflüsse sind breit abgestützt und die Neugeld-Dynamik beschleunigte sich im
zweiten Halbjahr weiter. Im Asset Management besonders gefragt waren der BB
Healthcare Trust, die Aktienstrategien in den Bereichen Healthcare und
Entrepreneur, der BB Global Macro Fonds sowie die festverzinslichen
Anlagestrategien von StarCapital.

"Die unverkennbare Positionierung der Bellevue Group als internationaler
Player mit innovativen Asset- und Wealth-Management-Dienstleistungen ist uns
geglückt. Unsere breite Anlagekompetenz, die sich in einer regelmässig
überdurchschnittlichen Anlageperformance zeigt, wird national und
international geschätzt. Das vorliegende Jahresergebnis unterstreicht die
erstarkte Leistungskraft unserer Gruppe. Wir wollen weiter profitabel
wachsen. Im Wissen um die solide Entwicklung im Asset Management können wir
in den nächsten Jahren mit der notwendigen Weitsicht in den weiteren Ausbau
des Wealth Management investieren", kommentiert André Rüegg, CEO Bellevue
Group, den Geschäftsabschluss 2017.

Regelmässige Outperformance dank breiter Anlagekompetenz

Den Anlageexperten der Bellevue Group gelang es im vergangenen Jahr,
nachhaltigen Mehrwert für die Kunden zu schaffen. Die weiterhin attraktiven
Marktbedingungen wurden gezielt genutzt, um Outperformance zu generieren.
Der Grossteil der umfassenden Angebotspalette erzielte eine zweistellige
absolute Anlageperformance und konnte die relevanten Benchmarks deutlich
übertreffen. Spitzenreiter waren mit einer Anlageperformance von 32% bzw.
29% die beiden Strategien BB Adamant Healthcare Index (USD) und Asia Pacific
Healthcare (USD) - dies mit einer Outperformance gegenüber dem Benchmark von
12% beziehungsweise knapp 11%. Erneut sehr erfolgreich war auch das
Flaggschiff-Produkt BB Biotech AG mit einer Wertentwicklung von über 23% bei
gleichzeitigem Übertreffen des Benchmarks um über 7%. Überdurchschnittliche
Werte erreichten auch die BB Entrepreneur-Strategien mit Anlageperformances
von bis zu 29% und über 8% Outperformance. Ein wiederum sehr erfreuliches
Performance-Jahr verzeichnete auch die StarCapital-Fondspalette. Dies sowohl
mit den beiden Aktienfonds Priamos mit 16% und Starpoint mit 12% als auch im
Bereich gemischter Strategien mit dem StarCapital Allocator (11%), Huber
Strategy (8%) und den Fonds Stars Offensiv (9%) und Stars Flexibel (8%).

Operatives Ergebnis auf CHF 29.3 Mio. verdoppelt dank höheren Kundenvermögen

Die höheren Kundenvermögen sind auch in der Ertragsentwicklung der Bellevue
Group deutlich sichtbar. Der zentrale Ertragspfeiler - das Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft - legte mit einem Plus von 37% gegenüber dem Vorjahr
weiter zu. Insgesamt konnte die Ertragsseite dank eines stärkeren zweiten
Halbjahres um 37% auf CHF 98.5 Mio. gesteigert werden. Neben der
quantitativen Verbesserung konnte auch die Ertragsqualität mit einem Anteil
von 82% an wiederkehrenden Erträgen auf hohem Niveau gehalten werden.
Haupttreiber des nachhaltigen Ertragswachstums ist bis auf weiteres das
Asset Management. Angesichts der erfolgreichen Geschäftsentwicklung und des
erfolgsabhängigen Kompensationsmodells erhöhte sich der Personalaufwand der
Gruppe um 26%. Der operative Gesamtaufwand nahm um knapp 20% zu. Dank der
deutlichen Ertragssteigerung und des unterproportionalen Kostenanstiegs
erwirtschaftete die Bellevue Group ein operatives Ergebnis von CHF 29.3 Mio.
Die operative Schlagkraft konnte somit innert Jahresfrist mehr als
verdoppelt werden, wodurch sich auch die Cost/Income-Ratio deutlich auf 70%
gegenüber 80% im Vorjahr verbesserte. Unter dem Strich resultierte ein
Konzerngewinn nach Steuern von CHF 21.5 Mio., während im Vorjahr, auch
aufgrund von Wertberichtigungen, noch ein kleiner Verlust ausgewiesen wurde.
Per Ende 2017 beschäftigte die Bellevue Group 100 Mitarbeitende.

Asset Management mit Rekordergebnis - Aufbau Wealth Management verläuft
planmässig

Bellevue Asset Management deckt mit einer breit diversifizierten
Anlagekompetenz und Produktpalette vielfältige Investorenbedürfnisse ab. Der
langjährige Leistungsausweis für differenzierte Healthcare- und
spezialisierte Regionenstrategien unterstreicht die international
anerkannten Kernkompetenzen des Asset Management. Gemischte Strategien sowie
globale Aktien- und Anleihefonds der akquirierten StarCapital komplettieren
das umfassende Angebot, das sich steigender Nachfrage von breiten
Investorenkreisen erfreut. Die markant gesteigerten betreuten Kundenvermögen
führten zu einem operativen Ertragssprung von 46% auf CHF 84.0 Mio. Der
Geschäftsaufwand stieg im gleichen Zeitraum, primär aufgrund des deutlich
gestiegenen Personalbestands und höherer variabler Personalkosten, um 34%
auf CHF 49.0 Mio. Das Asset Management erwirtschaftete ein um 65%
verbessertes operatives Ergebnis von CHF 35.2 Mio. - ein neuer Höchstwert im
Asset Management der Bellevue Group.

Bei der Bank am Bellevue stand das Jahr 2017 im Zeichen der strategischen
Neuausrichtung und der damit verbundenen Einstellung der Brokerage- und
Corporate-Finance-Tätigkeiten. Ab Mitte Jahr galt die volle Aufmerksamkeit
der Bank dem weiteren Aufbau der Vermögensverwaltung für unternehmerische
Privatkunden. Bellevue Investment Partners verfolgt eine unabhängige, aktive
und innovationsaffine Anlagephilosophie, um auf den Vermögenswerten eine
risikogerechte Rendite zu erzielen. Die akquirierten Kundenvermögen zeigen,
dass innovative und individuell entwickelte Anlagelösungen gefragt sind. Die
Fokussierung der Geschäftsaktivitäten widerspiegelt sich sowohl auf der
Ertrags- als auch auf der Aufwandseite und führte zu einem leicht tieferen
operativen Verlust von CHF 2.5 Mio. Die betreuten Kundenvermögen von rund
CHF 2.0 Mrd. reflektieren die positive Resonanz von unternehmerischen
Privatkunden.

Wie bereits in der Medienmitteilung vom 26. Juli 2017 angekündigt, ist
Thomas Pixner am 1. Februar 2018 in die Bank am Bellevue AG eingetreten. Die
Verwaltungsräte der Bank am Bellevue AG und der Bellevue Group AG haben
anlässlich ihrer Sitzungen vom 26. Februar 2018 Thomas Pixner mit Wirkung
per 1. März 2018 zum CEO der Bank am Bellevue AG und zum Mitglied der
Gruppenleitung der Bellevue Group ernannt. Er verstärkt die Expertise der
Gruppe in der Vermögensverwaltung und leitet den Ausbau des Wealth
Management. Im Verwaltungsrat soll Veit de Maddalena, der an der kommenden
Generalversammlung zur Wahl vorgeschlagen wird, die
Wealth-Management-Kompetenz weiter stärken.

Erhöhung der Barausschüttung von 10% geplant

Basierend auf der nachhaltigen Ergebnissteigerung schlägt der Verwaltungsrat
der Generalversammlung vom 20. März 2018 eine Barausschüttung von CHF 1.10
pro Aktie aus Kapitaleinlagereserven vor. Dies unterstreicht die
aktionärsfreundliche Dividendenpolitik und die finanzielle Solidität der
Bellevue Group.

Ausblick

Im vergangenen Jahr wurde das tragfähige Fundament der neuen Bellevue Group
gelegt. Dieses soll für nachhaltiges Wachstum als aktiver Asset und Wealth
Manager bestmöglich genutzt werden. Im Asset Management liegt der Fokus auf
dem weiteren organischen Wachstum. Als Basis soll die hohe Performance- und
Servicequalität dienen. Gleichzeitig wird das Angebotsspektrum laufend den
sich ändernden Kundenbedürfnissen und Marktgegebenheiten angepasst. Im
Wealth Management haben der Ausbau der Kundenbasis und die Gewinnung
weiterer Vermögen Priorität. Dazu sollen organische Aktivitäten und auch
passende Akquisitionen gleichermassen beitragen. Das neue Geschäft soll mit
Geduld und entsprechenden Investitionen in den nächsten zwei bis drei Jahren
gezielt verbreitert werden.

Die vollständige Version des Geschäftsberichts 2017 ist verfügbar unter
www.bellevue.ch

Wichtige Termine:
20. März 2018: Generalversammlung
27. Juli 2018: Publikation Halbjahresabschluss 2018

Kontakt

Media / Investor Relations: Daniel Koller, CFO
Telefon +41 44 267 67 00, Fax +41 44 267 67 01, ir@bellevue.ch


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