En attendant le «Big Bang» dans la zone euro

La consolidation TARGET2/T2S, également appelée communément «Big Bang», se déroule en revanche dans un espace très familier, dans un environnement de normes, d’infrastructures, d’interfaces et de processus internationaux. Ce n’est donc pas une explosion originelle pour le trafic des paiements, mais tout 
de même un changement avec un certain effet explosif.

Depuis 15 ans, l’UE dispose d’une plate-forme communautaire pour les paiements RBTR en euros avec TARGET2. En outre, la Banque centrale européenne exploite les systèmes TARGET2 Securities (T2S) pour le règlement des titres et TARGET Instant Payment Settlement (TIPS). Jusqu’à présent, ces systèmes n’avaient que des connexions d’interface avec TARGET2, tout en restant largement autonomes. L’existence de différentes normes de messages s’opposait également à une utilisation harmonisée des plateformes. Lors du jour ouvrable bancaire du 20 mars 2023, le moment sera venu: tous les échanges de messages entre et au sein des trois plateformes seront alors basés exclusivement sur la norme ISO 20022. C’est le changement le plus important pour les quelque 1500 établissements financiers rattachés. L’un d’entre eux est la SECB Swiss Euro Clearing Bank GmbH, qui, au nom de la place financière suisse, facilite entre autres les paiements transfrontaliers en euros entre les établissements financiers suisses et TARGET2. Pour eux également, cela signifiera dès le début du printemps: TARGET2 est désactivé, la migration vers T2 a lieu sans phase parallèle.

Outre l’introduction de la norme ISO 20022, la consolidation apporte d’autres changements importants. Par exemple, les trois services TARGET (RBTR, T2S, TIPS) ont des composants communs tels qu’un répertoire de données de base ou une gestion centralisée des liquidités. Cela permet à l’établissement financier de gérer toutes ses activités liées aux services par le biais d’un compte unique en argent de la banque centrale. Ce faisant, une multitude de processus de gestion des liquidités et de traitement des messages peuvent être automatisés. L’accès à ces services à partir d’autres systèmes de paiement (par ex. EURO1/STEP1, RT1, STEP2) est assuré par deux fournisseurs de services réseau via un point d’accès central.

Les établissements financiers peuvent désormais traiter les paiements pendant la nuit. Un autre avantage du changement pour les participants directs et indirects et pour les établissements financiers qui y sont associés est l’interface utilisateur graphique uniforme.

Outre les améliorations au niveau fonctionnel et procédural, la Banque centrale européenne promet d’optimiser la sécurité informatique afin de contrer les risques accrus de cyberattaques.

En fait, la migration du type big bang aurait dû avoir lieu dès novembre 2021. Toutefois, la mise en service a d’abord été reportée à cette année. La pandémie de COVID-19 et donc le ralentissement de la volonté de changer, mais aussi et surtout le report de l’introduction de la norme ISO 20022 par SWIFT dans les activités de banque correspondante, ont rendu inévitable le report de la date de migration. Enfin, assurer l’interopérabilité entre leurs trafics des paiements internationaux et RBTR a constitué l’un des principaux défis pour un grand nombre de participants.

Le projet est géré par les banques centrales nationales selon une feuille de route unique et la préparation à la migration est régulièrement évaluée lors de sondages paneuropéens. En particulier à la fin du projet, il est devenu évident que la phase officielle de test devrait être prolongée de trois semaines pour répondre aux cas de test obligatoires, afin de permettre à tous les participants de réussir leurs tests.

Au début de 2019, la SECB a commencé son analyse d’impact interne afin d’identifier l’influence de la consolidation TARGET2/T2S sur ses processus d’affaires dans le traitement des paiements, sur la gestion des liquidités et sur son système de paiement, et afin de déterminer les ajustements nécessaires dans la connexion réseau via SWIFT.

Les exigences étaient connues dès le début du projet. Du fait des publications itératives par la Banque centrale européenne des changements concernant la durée du projet, la norme de messages et les fonctions des services TARGET, la SECB n’a toutefois pu apporter les adaptations à son système qu’en 2021.

Enfin et surtout, le report du projet officiel a initialement causé plus d’irritation que de soulagement. Toutefois, pour la SECB, il s’est avéré positif en définitive. En effet, elle a ainsi pu procéder étape par étape. Tout d’abord, les applications SWIFT ont été migrées dans l’exploitation informatique de SIX à la fin de 2020, puis la transformation de l’environnement applicatif restant a été effectuée au deuxième trimestre de 2022. Ces deux étapes ont constitué le fondement de la connexion réseau aux services TARGET et d’une exploitation stable du système de paiement propre.

La SECB attend avec intérêt le big bang au matin du 20 mars 2023, puis la poursuite de l’expansion de l’univers du trafic des paiements. La SECB sera également prête pour l’introduction prévue des Instant Payments et le passage intégral à la norme ISO 20022 dans les activités de banque correspondante d’ici 2025. Ici aussi, la norme ISO 20022 offre encore du potentiel: en fournissant davantage d’informations plus structurées sur les parties impliquées dans la transaction, la SECB peut rester en phase avec les exigences croissantes de lutte contre le blanchiment d’argent et les violations de sanctions.

Pour sa part, la consolidation TARGET2/T2S est en mesure de stimuler l’innovation – et donnera peut-être aussi un coup de pouce à l’euro numérique et à d’autres visions de la Banque centrale européenne.