Warten auf den Knall im Euroraum

Die TARGET2/T2S-Konsolidierung, die ebenfalls als «Big Bang» bezeichnet wird, erfolgt dagegen in einem bestens vertrauten Raum – in einem Umfeld mit internationalen Standards, Infrastrukturen, Schnittstellen und Prozessen. Kein Urknall also für den Zahlungsverkehr, aber doch eine Umstellung mit einem gewissen Knalleffekt.

Seit 15 Jahren verfügt die EU mit TARGET2 über eine Gemeinschaftsplattform für RTGS-Zahlungen in Euro. Daneben betreibt die Europäische Zentralbank die Systeme TARGET2 Securities (T2S) für die Wertschriftenabwicklung und TARGET Instant Payment Settlement (TIPS). Diese hatten bisher nur Schnittstellenverbindungen zu TARGET2, ansonsten waren sie jedoch weitgehend autonom. Eine harmonisierte Nutzung der Plattformen erschwerte auch der Umstand, dass unterschiedliche Meldungsstandards zum Einsatz kamen. Am Bankwerktag vom 20. März 2023 ist es dann so weit: Sämtlicher Meldungsaustausch zwischen und innerhalb der drei Plattformen beruht neu ausschliesslich auf dem ISO-20022-Standard. Das ist die bedeutendste Veränderung für die rund 1500 angeschlossenen Finanzinstitute. Eines davon die SECB Swiss Euro Clearing Bank GmbH, die im Auftrag des Finanzplatzes Schweiz unter anderem den grenzüberschreitenden Euro-Zahlungsverkehr zwischen den Schweizer Finanzinstituten und TARGET2 erleichtert. Auch für sie heisst es ab Frühlingsanfang: TARGET2 ist abgeschaltet, die Migration auf T2 erfolgt ohne Parallelphase.

Neben der Einführung von ISO 20022 bringt die Konsolidierung weitere wesentliche Veränderungen mit sich. So verfügen alle drei TARGET-Services (RTGS, T2S, TIPS) über gemeinsame Komponenten wie beispielsweise ein Stammdatenverzeichnis oder ein zentrales Liquiditätsmanagement. Dies erlaubt dem Finanzinstitut, alle seine servicebezogenen Aktivitäten über ein einziges Konto in Zentralbankgeld zu steuern. Dadurch lässt sich eine Vielzahl von Prozessen des Liquiditätsmanagements und der Meldungsverarbeitung automatisieren. Den Zugang zu diesen Services aus anderen Zahlungssystemen (z. B. EURO1/STEP1, RT1, STEP2) stellen zwei Netzwerkdienstleister über einen zentralen Zugangspunkt sicher.

Neu können Finanzinstitute auch Zahlungen in der Nacht abwickeln. Ein weiterer Vorteil der Umstellung für 
die direkten und indirekten Teilnehmer und für die mit diesen verbundenen Finanzinstituten ist die einheitliche grafische Benutzeroberfläche.

Neben den Optimierungen auf funktionaler und prozessualer Ebene verspricht die Europäische Zentralbank, die IT-Sicherheit zu optimieren, um den vermehrten Risiken von Cyberangriffen entgegenzuwirken.

Eigentlich hätte die Big-Bang-Migration bereits im November 2021 stattfinden sollen. Der Go-live wurde allerdings zuerst auf dieses Jahr verschoben. Nicht nur die COVID-19-Pandemie und die dadurch gebremste Bereitschaft zur Umstellung, sondern vor allem die Verschiebung der Einführung von ISO 20022 im Korrespondenzbankgeschäft durch SWIFT hat die Verlegung des Migrationstermins unausweichlich gemacht. Schliesslich ist für einen Grossteil der Teilnehmer die Sicherstellung von Interoperabilität zwischen ihrem Ausland- und RTGS-Zahlungsverkehr eine der vorrangigen Herausforderungen gewesen.

Das Projekt wird durch die nationalen Zentralbanken entlang eines einheitlichen Meilensteinplans gemanagt und die Bereitschaft zur Migration regelmässig in europaweiten Umfragen erfasst. Besonders zum Ende des Projekts ergab sich daraus die Erkenntnis, dass die offizielle Testphase zur Erfüllung der verpflichtenden Testfälle um drei Wochen verlängert werden müsste, um allen Teilnehmern einen erfolgreichen Abschluss ihrer Tests zu ermöglichen.

Anfang 2019 hat die SECB ihre interne Impact-Analyse gestartet, um den Einfluss der TARGET2/T2S-Konsolidierung auf ihre Geschäftsprozesse in der Zahlungsabwicklung, die Liquiditätssteuerung und ihr Zahlungssystem zu identifizieren sowie die notwendigen Anpassungen in der Netzwerkanbindung über SWIFT zu eruieren.

Die Anforderungen waren zwar grundsätzlich seit Projektbeginn bekannt. Durch iterative Veröffentlichungen von Änderungen durch die Europäische Zentralbank zur Projektlaufzeit, zum Meldungsstandard und zu den Funktionen der TARGET-Services konnte die SECB die Anpassungen an ihrem System jedoch erst 2021 vornehmen lassen.

Nicht zuletzt hat die offizielle Projektverschiebung zunächst mehr Irritation als Erleichterung gebracht. Für die SECB hat sich dies aber schliesslich als positiv herausgestellt. So konnte sie nämlich schrittweise vorgehen. Zuerst erfolgte die Migration der SWIFT-Applikationen in den IT-Betrieb von SIX Ende 2020, dann die Umstellung der verbliebenen Applikationslandschaft im zweiten Quartal 2022. Diese beiden Schritte bildeten die Grundlage für die Netzwerkanbindung an die TARGET-Services und einen stabilen Betrieb des eigenen Zahlungssystems.

Die SECB blickt gespannt auf den Big Bang am Morgen des 20. März 2023 und danach auf die weitere Expansion des Zahlungsverkehrs-Universums. Die SECB wird auch bereit sein für die geplante Einführung von Instant Payments und die vollständige Umstellung auf ISO 20022 im Korrespondenzbankgeschäft bis 2025. Auch hier bietet ISO 20022 noch Potenzial: Durch mehr und strukturiertere Informationen zu Transaktionsbeteiligten kann die SECB mit den wachsenden Herausforderungen bezüglich Bekämpfung von Geldwäscherei und Sanktionsverstössen Schritt halten.

Die TARGET2/T2S-Konsolidierung ihrerseits vermag Innovationen Schwung zu verleihen – und hilft vielleicht auch dem digitalen Euro und anderen Visionen der Europäischen Zentralbank auf die Sprünge.