Future Talk avec José Luis Langa, directeur général adjoint d’Iberpay, opérateur du système espagnol de paiement de masse et président du conseil d’administration de l’Association européenne des chambres de compensation automatisées (EACHA)

Plus de six ans après son introduction, la part des paiements instantanés (SCT Inst) en euros est toujours inférieure à 20 % parmi tous les types de virement. Quelle en est la raison?

Vous pouvez voir le verre soit à moitié plein, soit à moitié vide. Ce fut un début réussi. Cependant, les grands pays européens y participent encore à peine. Cela est principalement dû à son caractère volontaire. Sans une couverture complète, rien ne garantit que SCT Inst sera disponible pour tous les particuliers et entreprises de l’espace SEPA. Il est donc peu probable que l’appétit commercial des banques pour un déploiement à grande échelle soit trop grand. Une autre raison réside dans les coûts élevés. Le traitement de transactions individuelles instantanées 24 heures sur 24 coûte plus cher que leur traitement en masse. Pour cette raison, de nombreuses banques proposent de tels paiements sous forme de service payant, par opposition aux virements traditionnels. Cela a, à son tour, empêché une large diffusion. Le nouveau règlement de l’UE résout ces deux problèmes. SCT Inst pourrait donc devenir le nouveau standard à moyen terme.

Quelle est l’efficacité de SCT Inst du côté de la demande?

L’adaptation continue de se concentrer sur les paiements de faible montant entre particuliers. Les entreprises et les administrations publiques n’utilisent guère cette solution jusqu’à présent. Il reste encore beaucoup à faire sur ce point. SCT Inst doit continuer à se développer afin d’optimiser les flux de paiement tout au long de la chaîne de valeur des transactions financières et des processus commerciaux. Par exemple, augmenter la limite actuelle de 100 000 euros faciliterait son adoption pour les transactions internationales ou B2B. De plus, SCT Inst doit être encore mieux équipé pour gérer les transactions de détail.

Comment l’interopérabilité entre les systèmes en euros TIPS de la BCE et RT1 d’EBA Clearing a-t-elle affecté l’utilisation de SCT Inst depuis décembre 2021?

Dans le bon sens. Prenons l’exemple de l’Espagne. Depuis le premier jour d’ex­ploitation des deux systèmes, Iberpay a connecté la communauté financière espagnole avec les autres participants européens à travers une fenêtre unique et avec toutes les fonctionnalités combinées des deux systèmes. Cela signifie maximiser l’accès au SEPA, tout en minimisant les coûts et la complexité pour les participants. Selon les statistiques actuelles, près de 5 % de tous les paiements instantanés traités par Iberpay sont effectués via RT1 ou TIPS. Et la tendance est à la hausse.

Quel rôle jouent les CBDC et les stablecoins dans ce contexte?

Ces deux types d’argent tokenisé peuvent faciliter le processus de livraison de titres contre rémunération et éviter les risques de règlement. Cependant, il est peu probable qu’ils remplacent les solutions de paiement instantané établies pour traiter les paiements de masse. Contrairement aux processeurs de paiement instantané, les réseaux DLT ne peuvent pas traiter de manière finale et irrévocable des milliers de transactions par seconde.