Grundprinzipien der Geldanlage

Grundprinzipien der Geldanlage

Verstehen Sie die Grundprinzipien der Geldanlage wie Diversifikation, das Verhältnis von Risiko und Rendite, den Zinseszins und den Anlagehorizont

Grundprinzipien der Geldanlage
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Key Summary

Verstehen Sie die Grundprinzipien der Geldanlage wie Diversifikation, das Verhältnis von Risiko und Rendite, den Zinseszins und den Anlagehorizont.​
  • Diversifikation verteilt Kapital über verschiedene Anlagen. 
  • Sie reduziert unternehmensspezifische, aber nicht allgemeine Marktrisiken. 
  • Höhere Renditechancen gehen in der Regel mit höheren Risiken einher. 
  • Risikotoleranz und Risikofähigkeit bestimmen das passende Risikoniveau. 
  • Anlagehorizont und Wiederanlage prägen die langfristige Entwicklung. 

Diversifikation

Diversifikation bedeutet, das Kapital auf verschiedene Anlagen zu verteilen, anstatt sich auf ein einzelnes Unternehmen, einen Sektor, eine Region oder eine Anlageklasse zu verlassen. Ein Portfolio kann daher Aktien, Anleihen und Immobilienanlagen aus verschiedenen Märkten und Branchen kombinieren.

Das Ziel besteht nicht einfach darin, viele Positionen zu halten, sondern Anlagen auszuwählen, die unterschiedlich auf Marktentwicklungen reagieren. Verliert eine Anlage an Wert, kann eine andere stabil bleiben oder an Wert gewinnen. Das hilft, die Auswirkungen auf das gesamte Portfolio zu begrenzen. Dadurch lässt sich das unternehmensspezifische Risiko reduzieren, etwa die Folgen schwacher Ergebnisse oder eines gescheiterten Produkts. Diversifikation kann jedoch Risiken nicht beseitigen, die den gesamten Markt betreffen, darunter Konjunkturabschwünge oder Zinsänderungen. Exchange Traded Funds (ETFs) bieten eine Möglichkeit, mit einem einzigen Produkt in eine breite Auswahl von Wertpapieren zu investieren.

Risiko und Rendite

Jede Anlage verbindet eine Renditechance mit einem Verlustrisiko. Renditen können in Form von Zinsen, Dividenden oder einer Wertsteigerung anfallen. Grundsätzlich gehen höhere mögliche Renditen mit grösserer Unsicherheit und stärkeren Kursschwankungen einher.

Welches Risikoniveau zu Ihnen passt, hängt sowohl von Ihrer Risikotoleranz als auch von Ihrer Risikofähigkeit ab.

  • Risikotoleranz beschreibt, wie gut Sie mit vorübergehenden Verlusten und Marktbewegungen umgehen können.

  • Risikofähigkeit bezeichnet Ihre finanzielle Fähigkeit, solche Verluste aufzufangen. Sie hängt von Ihrem Einkommen, Ihren Reserven, Verpflichtungen und Ihrem Anlagehorizont ab.

 

 

Die beiden Faktoren stimmen nicht immer überein: Sie können finanziell in der Lage sein, Risiken einzugehen, sich damit aber unwohl fühlen oder umgekehrt. Auch persönliche Umstände können sich im Lauf der Zeit ändern. Wenn Sie den Kauf eines Eigenheims planen, benötigen Sie das Geld möglicherweise früher und bevorzugen mehr Stabilität. Eine regelmässige Überprüfung beider Faktoren kann dabei helfen, Ihr Portfolio weiterhin auf Ihre Ziele auszurichten.

Anlagehorizont

Ihr Anlagehorizont ist der Zeitraum, während dessen Sie Ihr Kapital voraussichtlich investiert lassen, bevor Sie darauf zugreifen müssen. Zusammen mit Ihren Zielen und Ihrer finanziellen Situation hilft er dabei zu bestimmen, welche Anlagen und welches Risikoniveau angemessen sein können.

Ein längerer Anlagehorizont gibt einem Portfolio mehr Zeit, sich von vorübergehenden Marktrückgängen zu erholen, und lässt reinvestierte Renditen anwachsen. Bei einem kürzeren Zeithorizont bleibt weniger Zeit, Verluste auszugleichen. In diesem Fall können der Kapitalerhalt und die Verfügbarkeit der Mittel wichtiger werden als das Streben nach höheren Renditen. Ihr Anlagehorizont kann sich ebenfalls verändern, wenn sich Ihre Pläne weiterentwickeln. Wenn Sie beispielsweise in einigen Jahren ein Eigenheim kaufen möchten, sollte das dafür zurückgelegte Geld nicht von einer kurzfristigen Markterholung abhängen. Wenn Sie festlegen, wann Sie Ihr Kapital benötigen, schaffen Sie daher eine wichtige Verbindung zwischen Ihren Zielen, Ihrer Risikofähigkeit und Ihrer Portfoliostruktur.

Zinseszinseffekt

Die Zeit prägt auch die Wirkung des Zinseszinseffekts. Er entsteht, wenn Renditen investiert bleiben und weitere Renditen erwirtschaften können. Das Wachstum kann somit sowohl auf dem ursprünglichen Kapital als auch auf den bereits angesammelten Renditen aufbauen. Zu Beginn ist die Wirkung gering, über längere Zeiträume wird sie jedoch deutlicher. Deshalb kann es wichtig sein, früh zu beginnen und investiert zu bleiben.

Eine anfängliche Anlage von CHF 1'000 würde beispielsweise bei einer jährlichen Rendite von 5 % nach dreissig Jahren auf rund CHF 4’322 anwachsen, sofern sämtliche Renditen reinvestiert werden. Diese Berechnung dient nur zur Veranschaulichung und berücksichtigt weder Gebühren und Steuern noch veränderte Marktbedingungen. Tatsächliche Renditen sind weder konstant noch garantiert, und Anlagen können an Wert verlieren. Der Zinseszinseffekt ist daher kein Versprechen für ein bestimmtes Ergebnis. Er zeigt vielmehr, wie die Reinvestition von Renditen und ausreichend Zeit das langfristige Kapitalwachstum unterstützen können.

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