Wie fange ich mit dem Investieren an?

Wie fange ich mit dem Investieren an?

Der Entschluss steht: Sie möchten mit dem Investieren beginnen. Doch was kommt zuerst? Wie viel Geld braucht es, welche Anlageformen gibt es und wie wird daraus das erste Investment? Die wichtigsten Fragen und Antworten für den Einstieg.

Wie fange ich mit dem Investieren an?
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Key Summary

Der Entschluss steht: Sie möchten mit dem Investieren beginnen. Doch was kommt zuerst? Wie viel Geld braucht es, welche Anlageformen gibt es und wie wird daraus das erste Investment? Die wichtigsten Fragen und Antworten für den Einstieg.

  • Anlageziel, Anlagehorizont und tragbares Risiko stehen vor der Wahl eines Wertpapiers. 
  • Kurzfristig benötigtes Geld und eine Notfallreserve sollten verfügbar bleiben. 
  • Risikotoleranz beschreibt den persönlichen Umgang mit Schwankungen. 
  • Risikofähigkeit bezeichnet die finanzielle Fähigkeit, Verluste aufzufangen. 
  • Anlageformen, Anbieter, Kosten und Auftragsarten sollten vor dem Kauf geprüft werden. 

Ich möchte investieren. Was sollte ich als Erstes tun?

Der erste Schritt führt nicht direkt zur Auswahl eines Wertpapiers. Überlegen Sie zunächst, was Sie mit Ihrem Geld erreichen möchten. Geht es um langfristigen Vermögensaufbau oder um ein konkretes finanzielles Ziel? Ebenso wichtig ist die Frage, wann Sie das investierte Kapital voraussichtlich wieder benötigen.

Diese Überlegungen bilden die Grundlage für die nächsten Entscheidungen: wie viel Kapital zur Verfügung steht, welcher Anlagehorizont realistisch ist und welches Risiko dazu passt. 

Muss ich viel Geld haben, um mit dem Investieren anzufangen?

Es gibt keinen allgemeingültigen Betrag, ab dem Investieren möglich ist. Wichtiger ist, nicht das gesamte verfügbare Vermögen zu investieren. Geld für laufende Kosten und unerwartete Ausgaben sollte weiterhin kurzfristig verfügbar bleiben.

Als Faustregel kann dafür beispielsweise eine Reserve von rund drei Monatslöhnen dienen. Wie hoch dieser Puffer tatsächlich sein muss, hängt von der individuellen Situation ab. Erst danach stellt sich die Frage, welcher zusätzliche Betrag längerfristig investiert werden kann.

Was möchte ich mit meinem Investment erreichen?

Ein klares Anlageziel macht viele weitere Entscheidungen einfacher. Wer Vermögen über einen langen Zeitraum aufbauen möchte, hat andere Voraussetzungen als jemand, der das Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt wieder benötigt.

Ein Ziel sollte deshalb möglichst zwei Fragen beantworten: Wofür investiere ich und wann benötige ich das Geld? Daraus lässt sich anschliessend ableiten, welcher Anlagehorizont zur eigenen Situation passt.

Wie lange sollte ich mein Geld investieren können?

Der Anlagehorizont bezeichnet den Zeitraum, während dessen Sie Ihr Kapital voraussichtlich investiert lassen können. Je länger dieser Zeitraum ist, desto mehr Zeit besteht, vorübergehende Marktrückgänge auszugleichen. Wird das Geld bereits in wenigen Jahren benötigt, bleibt dafür weniger Zeit. 

Deshalb sollte nur Kapital investiert werden, das während des vorgesehenen Anlagezeitraums voraussichtlich nicht benötigt wird. Was ein kurzer oder langer Anlagehorizont ist, hängt dabei auch von der jeweiligen Anlage ab.

Wie finde ich heraus, wie viel Risiko zu mir passt?

Hier hilft die Unterscheidung zwischen Risikotoleranz und Risikofähigkeit. Die Risikotoleranz beschreibt, wie gut Sie persönlich mit Verlusten und Marktbewegungen umgehen können. Die Risikofähigkeit bezeichnet dagegen Ihre finanzielle Fähigkeit, Verluste aufzufangen. Sie hängt beispielsweise von Einkommen, finanziellen Reserven und Verpflichtungen ab. 

Beides muss nicht übereinstimmen. Jemand kann finanziell durchaus Risiken tragen, sich bei starken Kursbewegungen aber unwohl fühlen. Für die Einordnung des persönlichen Risikos sollten deshalb beide Aspekte betrachtet werden.

Aktien, Anleihen oder ETFs: Womit soll ich anfangen?

Aktien, Anleihen und Exchange Traded Funds (ETFs) funktionieren unterschiedlich. Mit einer Aktie erwerben Sie eine Beteiligung an einem Unternehmen. Eine Anleihe ist eine Forderung gegenüber dem jeweiligen Schuldner. ETFs sind börsengehandelte Fonds und können beispielsweise einen Index mit einer Vielzahl verschiedener Wertpapiere abbilden.

Statt einzelne Anlageformen isoliert zu betrachten, spielt auch deren Zusammenspiel eine Rolle. Diversifikation bedeutet, Kapital auf unterschiedliche Unternehmen, Branchen, Regionen oder Anlageklassen zu verteilen. Dadurch lässt sich insbesondere das Risiko reduzieren, zu stark von der Entwicklung einer einzelnen Anlage abhängig zu sein. 

Wie wähle ich eine Bank oder einen Broker?

Für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren benötigen Sie Zugang zu einem entsprechenden Finanzdienstleister. Bevor Sie ein Konto oder Depot eröffnen, lohnt sich deshalb ein genauer Blick auf den Anbieter.

In der Schweiz lässt sich beispielsweise überprüfen, ob ein Institut über die erforderliche Bewilligung verfügt. Daneben können ein nachvollziehbarer Webauftritt, transparente Angaben zu Gebühren und Kosten sowie Informationen zum verfügbaren Anlageangebot und zu den zugänglichen Handelsplätzen wichtige Orientierungspunkte sein.

Welche Kosten sollte ich vor meinem ersten Investment kennen?

Beim Investieren zählt nicht nur der Preis eines Wertpapiers. Beim Kauf und Verkauf können beispielsweise Transaktionsgebühren oder Courtagen anfallen. Hinzu kommen  Depotgebühren, Kosten für die Währungsumrechnung oder gesetzliche Abgaben. Bei Fonds und ETFs entstehen zusätzlich laufende Produktkosten entstehen. 

Auch der Spread gehört zu den effektiven Handelskosten. Er bezeichnet die Differenz zwischen dem höchsten Kaufpreis und dem tiefsten Verkaufspreis. Ein Vergleich der Kosten hilft deshalb zu verstehen, welcher Teil des eingesetzten Kapitals tatsächlich in die Anlage fliesst.

Wie kaufe ich mein erstes Wertpapier?

Ist das Depot eröffnet und ein Wertpapier ausgewählt, kann der Kaufauftrag über die Bank oder den Broker erteilt werden. Dieser wird an den entsprechenden Handelsplatz übermittelt. Dort treffen Kauf- und Verkaufsaufträge im elektronischen Auftragsbuch  aufeinander. Stimmen die Bedingungen überein, kann eine Transaktion zustande kommen. 

Vor dem Kauf ist auch die Auftragsart relevant. Ein unlimitierter Auftrag priorisiert eine rasche Ausführung zum besten verfügbaren Marktpreis. Bei einem limitierten Kaufauftrag bestimmen Sie dagegen den maximalen Preis, den Sie zu zahlen bereit sind. 

Was mache ich nach meinem ersten Investment?

Vor allem: Geduld haben. Investieren ist kein einmaliges Ereignis, sondern ein Prozess, der sich über Jahre erstrecken kann. Gerade zu Beginn kann die Versuchung gross sein, jede Kursbewegung zu verfolgen und auf kurzfristige Veränderungen zu reagieren.

Stattdessen hilft es, die langfristige Perspektive im Blick zu behalten. Überprüfen Sie von Zeit zu Zeit, ob Ihre Anlagen noch zu Ihren ursprünglichen Zielen passen und ob sich Ihre persönliche oder finanzielle Situation verändert hat. Geduld bedeutet dabei nicht, ein Investment einfach zu vergessen. Es bedeutet, kurzfristige Entwicklungen von langfristigen Entscheidungen zu unterscheiden.

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