SIX et Pictet achèvent un projet pilote visant à tokeniser et fractionner des actifs financiers, permettant ainsi une plus grande personnalisation

Alors que les fonds communs de placement sont depuis longtemps au service des investisseurs, l'émergence des titres numériques apporte une amélioration fondamentale, permettant aux investisseurs d'avoir un meilleur contrôle sur leurs choix d'investissement et une efficacité opérationnelle accrue.

Le projet pilote s'est concentré sur les obligations d'entreprises libellées en euros et en francs suisses, conservées chez SIX SIS, qui devaient être tokenisées sur la plateforme SDX. Celles-ci ont ensuite été réparties en fractions entre les investisseurs via le compte bancaire de conservation des portefeuilles, ce qui a permis un niveau de personnalisation des portefeuilles difficilement réalisable avec les systèmes traditionnels. L'un des principaux avantages de cette solution est qu'elle peut être utilisée pour tous les instruments de dette (traditionnels et émis sous forme numérique).

Ce projet pilote soutient de nouveaux modèles opérationnels pour la gestion de fonds communs de placement, notamment des stratégies d'investissement plus personnalisées et une diversification améliorée pour les petits investissements, grâce à un rééquilibrage automatisé et fractionné des portefeuilles. La tokenisation élargit l'accès à des classes d'actifs telles que les obligations d'entreprises en facilitant les investissements de petite taille, qui attirent ainsi un éventail plus diversifié d'investisseurs.

David Newns, Head SDX, a déclaré : « Nous sommes ravis que notre projet pilote mené avec Pictet ait jeté les bases de l'intégration des obligations numériques dans les portefeuilles de fonds. Cette étape importante marque la première fractionnalisation réussie de titres sur une infrastructure de marché financier réglementée basée sur la blockchain en production. Les titres tokenisés combinés à la fractionnalisation sur SDX permettent d'offrir des services financiers plus flexibles, plus efficaces et plus inclusifs, permettant aux gestionnaires d'actifs et aux institutions financières de libérer la valeur réelle des actifs numériques. »

Olivier Ginguené, Chief Investment Officer Multi Asset & Quantitative Investment chez Pictet Asset Management, a déclaré : « Nous sommes ravis de collaborer avec SIX sur ce projet novateur. C'est la première fois que la tokenisation et la fractionnalisation sont combinées sur le marché suisse pour permettre des investissements réels dans des classes d'actifs traditionnelles telles que les actions ou les obligations. Il s'agit d'un cas d'utilisation nouveau et innovant du trading tokenisé de titres, qui ouvre la voie à une personnalisation à grande échelle. Nous sommes impatients de poursuivre cette collaboration. »

La collaboration entre SDX et Pictet confirme que les actifs tokenisés associés à la fractionnalisation peuvent offrir des avantages concrets tout au long de la chaîne de valeur de la gestion de fonds, allant de l'efficacité opérationnelle à l'amélioration des résultats et de l'expérience des investisseurs.