Swiss Performance Index (SPI) als Basis
Für den Schweizer Aktienmarkt gab es bis heute keinen anerkannten ESG-Equity-Benchmark. Deshalb hat SIX sich dazu entschieden, das zu ändern. Der Swiss Performance Index (SPI) ist die Basis der neuen ESG Indizes.
Die SPI ESG Indizes ermöglichen Investitionen in Schweizer Aktien von Unternehmen, die über ein standardisiertes und fundiertes Nachhaltigkeitsprofil verfügen. Dadurch ermöglicht SIX eine Förderung nachhaltig wirtschaftender Unternehmen und somit eine langfristige, nachhaltigere Ausrichtung der Schweizer Wirtschaft. Im Zuge des allgemeinen Trends zu nachhaltigen Anlagen erfüllt SIX mit den neuen Indizes dieses Marktbedürfnis. Die Unternehmen des SPI ESG Index werden im Hinblick auf eine definierte Anzahl von ethischen, sozialen und auf messbare Unternehmensführung bezogene Kriterien bewertet. Diese beziehen sich auf alle relevanten unternehmerischen Tätigkeiten. Mit den neuen Indizes bietet sich eine standardisierte Möglichkeit, um nach ESG-Kriterien in Schweizer Aktiengesellschaften zu investieren.
Lanciert am 1. Feb. 2021
Historie verfügbar seit 1. Jul. 2010
Wichtige Produktinformationen
Performance
SPI ESG
Die Index-Komponenten des SPI ESG und des SPI ESG Weighted werden gleich, anhand der Index-Methodik selektiert. Beide Indizes haben deshalb dieselben Komponenten und umfassen somit die Unternehmen, welche ein hohes Nachhaltigkeits-Niveau erreichen und sich für eine nachhaltige Entwicklung engagieren.
Der SPI ESG Total Return misst die Entwicklung von Schweizer Aktien auf Basis der von Inrate bereitgestellten ESG-Ratings. Der Index besteht aus jenen Komponenten des Swiss Performance Index (SPI), die mindestens ein Rating von C+ auf einer Skala von A+ bis D- aufweisen und weniger als 5% Umsatz in umstrittenen Sektoren machen. Zudem müssen die Indexkandidaten das United Nations Global Compact (UNGC) Assessment erfüllen und dürfen nicht auf der Ausschlussliste des Schweizer Vereins für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK) stehen. Die Komponenten werden nach ihrer Freefloat-Marktkapitalisierung gewichtet.
SPI ESG Weighted
Der SPI ESG Weighted Price misst die Entwicklung von Schweizer Aktien basierend auf einer von Inrate bereitgestellten ESG-Rating-Metrik. Der SPI ESG Weighted Index berücksichtigt das ESG-Rating zusätzlich bei der Gewichtung der Komponenten. Während der SPI ESG Index die Komponenten ausschliesslich nach der Freefloat- Marktkapitalisierung gewichtet, werden beim SPI ESG Weighted Index die Komponenten zusätzlich entsprechend ihrem Rating unter- oder übergewichtet.
Der Faktor zur Unter- oder Übergewichtung leitet sich direkt vom verfügbaren Rating ab. Dabei wird das Gewicht für eine Komponente mit einem Rating von C+ halbiert und das Gewicht der Komponente mit dem besten Rating verdoppelt. Die Komponenten dazwischen erhalten einen Kappungsfaktor, entsprechend ihrem Rating, welcher linear zwischen 0,5 und 2 abgeleitet wird.
SPI ESG Size Indizes
Die SPI ESG Size Indizes messen die Entwicklung grosser, mittlerer und kleiner Schweizer Aktien auf der Basis der von Inrate bereitgestellten ESG-Ratings. Die Indizes bestehen aus den Komponenten des SPI Large, Mid oder Small, die Teil des SPI ESG sind. Die Komponenten sind nach ihrer Freefloat-Marktkapitalisierung gewichtet. Alle SPI ESG Size Indizes werden als Typ Bruttorendite, Preisrendite und Nettorendite berechnet.
Zusätzlich werden der SPI ESG Extra und der SPI ESG ex SLI berechnet, welche die Entwicklung der kleinen und mittleren Schweizer Aktien auf der Basis der von Inrate bereitgestellten ESG-Ratings messen. Der SPI ESG Extra besteht aus den Komponenten des SPI Extra, die Teil des SPI ESG sind, und der SPI ESG ex SLI besteht aus den Komponenten des SPI ex SLI, die Teil des SPI ESG sind.
Lanciert am 3. Mai 2023
Historie verfügbar seit 1. Jul. 2010
SPI ESG Select
Der Index misst die Entwicklung von Schweizer Aktien auf Basis von ESG-Ratings von Inrate. Zum Index-Reivew-Datum werden die Komponenten für den Index ausgewählt, bis er die Hälfte der Anzahl der Komponenten des SPI enthält. Die Auswahl der Komponenten erfolgt in Abhängigkeit von ihrem ESG-Rating und ihrer Marktkapitalisierung.
Zusätzlich müssen sie weniger als 5% Umsatz in umstrittenen Sektoren machen. Der Index steuert aktiv die Gewichtung der Komponenten um Klumpenrisiken zu reduzieren. Daher wird eine UCITS-Kappung Kappung angewendet, um zu kontrollieren, ob zwei Komponenten ein Gewicht von 20% überschreiten. Der Index wurde am 29. März 2021 lanciert.