Intro
Wie sieht die Zukunft des Finanzwesens aus?
Wirklich die Zukunft vorhersehen können die wenigsten. Aber manchmal reicht auch ein Blick in die Gegenwart, um die sich eröffnenden Möglichkeiten zu erkennen. Die Finanzbranche steckt mitten in einer kritischen Phase und muss sich einem tiefgreifenden Wandel stellen. Geschäftsmodelle verändern sich schon fast wöchentlich und ausnahmslos alle Akteure stehen an einem Scheideweg. Gesucht sind Ideen, um weiterhin Wachstum zu generieren.
In neuen Technologien, Infrastrukturen und Daten manifestieren sich gerade viele dieser neuen Denkansätze. Es gilt, deren volles Potenzial zu nutzen, um neue Kundensegmente erschliessen zu können. Wir von SIX arbeiten eng mit unseren Kunden zusammen, um die heutigen Finanzmärkte zukunftsweisend zu verändern.
Future of Finance Reports
Für die globale Studie Cornerstones for Growth, die Teil der Reihe Future of Finance ist, befragte Censuswide im Auftrag von SIX Portfoliomanager, Asset Allocators und Hedgefonds-Manager in 300 internationalen Finanzinstituten in Grossbritannien, den USA, Hongkong, Singapur, Deutschland, Spanien und der Schweiz.
Download: Lesen Sie die gesammelten Erkenntnisse im ReportCornerstones for Growth
Cornerstones for Growth ist der neueste Report in der Reihe «Future of Finance» von SIX. Er befasst sich speziell mit Buy-Side-Marktteilnehmern und misst die Wachstumstreiber und Herausforderungen im Zusammenhang mit zwei aktuellen, sich entwickelnden Themen: digitale Vermögenswerte und das Investieren in ESG. Beide Themen befinden sich gerade in einer beschleunigten Phase der Institutionalisierung.
Es gibt einige bemerkenswerte Ähnlichkeiten bei den Treibern und Herausforderungen bei den beiden Themen. Es gibt jedoch auch wichtige Unterschiede, die den Entwicklungsstand des jeweiligen Marktes widerspiegeln. Den Umfrageteilnehmern zufolge erlebt der Sektor der digitalen Anlagen eine rasante Entwicklung und birgt ein immenses Potenzial. Sie betonten jedoch die Notwendigkeit einer effektiven und sicheren Marktinfrastruktur. Sie stärke das Vertrauen und beschleunige das Wachstum. ESG-Investitionen sind bei Buy-Side-Institutionen stärker etabliert. Der Schwerpunkt liegt auf hochwertigen Daten und Mechanismen, die für eine genaue und konforme Berichterstattung in einem sich verändernden regulatorischen Umfeld erforderlich sind.
Digital ist gefragt: Mit dem Appetit auf digitale Vermögenswerte wächst auch das Bedürfnis nach Vertrauen
Es scheint, dass sich digitale Token an einem Wendepunkt befinden, was die Annahme durch internationale Buy-Side-Unternehmen angeht. Fast sieben von zehn (69 %) Buy-Side-Unternehmen, die an der Umfrage teilgenommen haben, planen, in den nächsten 12 Monaten digitale Token in ihre Portfolios aufzunehmen (siehe Grafik unten). Diese Zahl steigt auf beachtliche 83 % der Buy-Side-Unternehmen in Asien.
Gegenwärtig halten 11 % der Befragten digitale Token in ihrem Portfolio. Die USA, wo mehr als ein Viertel (29 %) der Befragten derzeit digitale Token halten, führen derzeit die Rangliste an. Gemäss Umfrageteilnehmer wird sich der Gesamtanteil derjenigen, die digitale Token halten, in den nächsten 12 Monaten von 11 % auf 80 % zu erhöhen, was eindeutig auf eine starke Dynamik bei der Einführung digitaler Vermögenswerte weltweit hindeutet.
Der Report zeigt auch, dass es Hindernisse für Early Adopters mit Ambitionen gibt, die erst verstanden und überwunden werden müssen. Von denjenigen, die digitale Token besitzen, handelt weniger als jeder Zehnte derzeit mehr als 80 % seiner Bestände auf regulierten Marktplätzen. Insgesamt schätzen die Befragten, dass nur 54 % ihrer digitalen Token auf Marktplätzen mit regulatorischer Aufsicht gehandelt werden.
Mit anderen Worten: Fast die Hälfte des Volumens an digitalen Token der befragten Unternehmen wird im Dunkeln gehandelt. Der Mangel an regulierten Handelsplätzen, die digitale Token unterstützen, könnte den Fortschritt hin zu einer grösseren institutionellen Akzeptanz digitaler Vermögenswerte behindern.
Halten Sie derzeit irgendwelche digitalen Token in Ihren Portfolios??
Utility Token und Asset-Backed Token, nicht aber digitale Währungen (Kryptowährungen, CBDCs und Stablecoins)
Investieren in die Zukunft: Während ESG-Investitionen weitgehend zunehmen, bleiben Datenprobleme bestehen
Das Prinzip von ESG-Investitionen ist im Vergleich zu digitalen Vermögenswerten ausgereifter. Buy-Side-Marktteilnehmer beziehen es darum häufiger in ihre Anlageentscheidungsprozesse ein. Im Durchschnitt werden derzeit schätzungsweise 54 % der Portfolios der Befragten gemäss ESG-Anlagestrategien investiert. Der Anteil der Befragten, deren ESG-Investitionen noch nicht 20 % ihres Gesamtportfolios erreicht haben, liegt nun im einstelligen Bereich.
Es ist immer noch so, dass im Durchschnitt fast die Hälfte der Portfolios derzeit keiner ESG-Anlagestrategie zugewiesen ist. Dennoch ist in den letzten zehn Jahren das Interesse daran deutlich gestiegen. Die zunehmende Präsenz im Anlagediskurs spiegelt die rasch wachsende Bedeutung von ESG-Investitionen wieder.
Obwohl ESG noch nicht die überwältigend dominierende Kraft bei Investitionen ist, zeigt die Umfrage, dass sich dies in den nächsten fünf Jahren wahrscheinlich ändern wird (siehe Grafik unten). 84 % der Befragten erwarten, dass ihre ESG-Investitionen in diesem Zeitraum steigen werden. Dies ist offenbar ein universelles Ziel: Der Anteil der Befragten in Asien, Europa und den USA, die ein Wachstum erwarten, liegt zwischen 80 % und 90 %. Während Länder wie Deutschland und die USA keinen Rückgang ihrer ESG-Investitionen auf Portfolioebene vorhersagen, gab es kein Land, in dem mehr als 5 % der Umfrageteilnehmer einen Rückgang in den nächsten fünf Jahren vermuten.
21 % der Befragten gaben an, dass die bessere Verfügbarkeit und die höhere Qualität von ESG-Daten die wichtigsten Voraussetzungen für die Förderung des Wachstums sind. Höhere Zahlen in den USA (34 %) und in Grossbritannien (31 %) spiegeln den etwas fortgeschritteneren Charakter dieser beiden Märkte sowie ihre internationale Ausrichtung wider, die Quelldaten für mehrere Rechtsordnungen erfordert.
Wie wird Ihrer Meinung nach der Prozentsatz Ihrer ESG-Beteiligungen in den nächsten fünf Jahren wachsen?
Erfahren Sie mehr über digitale Vermögenswerte und ESG-Investitionen, die bei Buy-Side-Institutionen auf wachsendes Interesse stossen, im Cornerstones for Growth Report von SIX.
Für die globale Future of Finance Study 2022 befragte SIX die Führungskräfte von 297 internationalen Finanzinstituten, die im Asset oder Wealth Management tätig sind, Asset Servicing oder Dienstleistungen für Banken anbieten oder im Retail beziehungsweise Investment Banking zu Hause sind. Sie liefern Erkenntnisse über die Wachstumschancen der Finanzbranche, den zunehmenden Einfluss von ESG, den Bedarf an Fachkräften und über die Chancen und Risiken der technologischen Entwicklung.
Download: Lesen Sie die gesammelten Erkenntnisse aus der Studie von 2022Mehr erfahren
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Bei SIX hat die Zukunft schon begonnen
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Open Banking bringt Banken mit FinTechs zusammen und ermöglicht so die Co-Kreation von neuen, kundenorientierten Lösungen. Anders ausgedrückt: Eine Bank kann mit der Einwilligung ihrer Kundin, ihres Kunden mit einem FinTech oder einem anderen Drittanbieter Daten teilen, was wiederum die Basis schafft für neue Dienste mit Mehrwert. Wir befinden uns noch am Anfang einer Entwicklung, welche die Finanzbranche nachhaltig verändern wird. bLink von SIX gewährleistet schon heute, dass die Zusammenarbeit und der Datenfluss sicher, effizient und standardisiert vonstattengehen können.
Die neuste Finanztechnologie für den Schweizer und den spanischen Finanzplatz
SIX unterstützt nationale und internationale Start-ups aus der Finanzwelt, die Ideen und Lösungen für neue Dienstleistungen haben, die Prozesse effizienter gestalten oder neue Kundengruppen erschliessen wollen: SIX FinTech Ventures, der mit 50 Millionen Schweizer Franken dotierte Corporate-Venture-Capital-Fonds von SIX, investiert in globale Start-ups während der frühen Entwicklungsphase. So unterstützen wir den Schweizer und den spanischen Finanzplatz mit neuesten Technologien, innovativen Lösungen und mit revolutionären Geschäftsmodellen. Für unabhängige FinTech-Start-ups, die auch alleine wachsen können und ein echtes Kundenbedürfnis befriedigen, ist SIX eine Partnerin auf Augenhöhe.