SIX a lancé le classement « Alpha League Table EuroPerformance » il y a 17 ans. Fournisseur de données financières de qualité reconnue, SIX a alors identifié le potentiel d'une telle analyse sur le marché et a développé ce classement fondé sur une méthode pointue. Il est depuis devenu une référence sur le marché français. À l'heure où les formes passives d'investissement jouissent d'une popularité croissante, il est crucial de démontrer la valeur ajoutée des gestions actives à l'aide de données complètes et détaillées.
Le calcul de la valeur alpha nécessite une détermination précise des niveaux de risque. Le benchmark, qui représente les risques réels pris par le gestionnaire du fonds, est déterminé en analysant les rendements du fonds à l'aide d'une régression multi-indices sur les styles d'investissement - en utilisant la méthode « Return Based Style Analysis » du prix Nobel William Sharpe -.
Cette édition 2022, calculée sur l’année 2021, démontre une reprise intéressante de la gestion active avec tous les indicateurs en hausse. Malgré la poursuite de la Covid-19 et des marchés très fluctuants, les performances des sociétés de gestion, des fonds et des alphas ont progressé. Le marché domestique, l’Europe au sens large, continue à dominer la part des fonds gagnants. Parmi les 28 sociétés ayant obtenu une note, voici le Top 10 :
Classement | ENTITE DE GESTION | Fréquence | Alpha Moyen | Note |
1 | MEESCHAERT AMILTON ASSET MANAGEMENT | 47,22% | 3,61% | 1,73% |
2 | TOCQUEVILLE FINANCE SA | 61,89% | 2,58% | 1,59% |
3 | COMGEST SA | 62,31% | 2,20% | 1,37% |
4 | LA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER | 55,94% | 2,02% | 1,15% |
5 | SMA GESTION | 57,14% | 1,71% | 0,98% |
6 | GROUPE LA FRANCAISE | 14,29% | 6,71% | 0,96% |
7 | LAZARD FRERES GESTION SAS | 40,93% | 1,98% | 0,82% |
8 | OFI ASSET MANAGEMENT | 41,36% | 1,85% | 0,76% |
9 | MANDARINE GESTION | 35,19% | 2,04% | 0,72% |
10 | ODDO BHF ASSET MANAGEMENT | 35,71% | 1,84% | 0,67% |
L'analyse complète et la méthodologie sont accessibles ici.
Après une année marquée par la résilience et le développement de l’investissement durable, cette édition est la démonstration même que l’investissement ESG est devenu un excellent pilier sur lequel s’appuyer pour générer de la performance.
Philippe Hellinger, Head Funds Data France, Financial Information, SIX
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À propos de SIX
SIX exploite et développe des services d’infrastructure pour les bourses suisse et espagnole, les services de post-négociation, les services bancaires et de l’information financière dans le but d’accroître l’efficacité, la qualité et la capacité d’innovation de toute la chaîne de valeur des places financières suisse et espagnole. La société est détenue par ses utilisateurs (120 banques). Forte d’un effectif de 4044 employés et d’une présence dans 20 pays, elle a généré un résultat d’exploitation de 1,5 milliard de francs suisses et un bénéfice net du groupe de 185 millions de francs suisses en 2022.
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