Alpha League Table 2020 : Qui sont les champions français de l’Alpha?

SIX a le plaisir d’annoncer la publication des résultats de l'édition 2020 du CLASSEMENT DES MEILLEURES SOCIETES DE GESTION en France basé sur l'alpha, c’est à dire une mesure de la performance corrigée du risque, un indicateur de la surperformance du gestionnaire sur le marché.

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Communiqué aux Médias Spécialisés

SIX a lancé le classement « Alpha League Table EuroPerformance » il y a 15 ans. Fournisseur de données financières de qualité reconnue, SIX a alors identifié le potentiel d'une telle analyse sur le marché et a développé ce classement fondé sur une méthode pointue. Il est depuis devenu une référence sur le marché français. À l'heure où les formes passives d'investissement jouissent d'une popularité croissante, il est crucial de démontrer la valeur ajoutée des gestions actives à l'aide de données complètes et détaillées.

Le calcul de la valeur alpha nécessite une détermination précise des niveaux de risque. Le benchmark, qui représente les risques réels pris par le gestionnaire du fonds, est déterminé en analysant les rendements du fonds à l'aide d'une régression multi-indices sur les styles d'investissement - en utilisant la méthode « Return Based Style Analysis » du prix Nobel Willam Sharpe -.

En 2019, un contexte macro-économique tendu a impacté fortement les marchés financiers. Cela s’est traduit par une concentration des fonds actions et un rôle accru des marchés domestique et européen dans la génération d’alpha. Parmi les 27 sociétés, en France, ayant obtenu une note, voici notre Top 10 :

Classement ENTITE DE GESTION Fréquence Alpha Moyen Note
1 FINANCIERE DE L'ECHIQUIER 47,53% 4,26% 2,02%
2 COMGEST SA 62,92% 2,20% 1,39%
3 SAINT OLIVE GESTION 40,16% 2,29% 0,92%
4 SMA GESTION 40,48% 1,91% 0,77%
5 ODDO BHF ASSET MANAGEMENT 24,16% 2,30% 0,54%
6 ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 26,52% 1,98% 0,48%
7 DNCA FINANCE 25,83% 1,67% 0,46%
8 LAZARD FRERES GESTION SAS 28,58% 1,66% 0,46%
9 AG2R LA MONDIALE GESTION D’ACTIFS 40,00% 1,13% 0,44%
10 GROUPAMA ASSET MANAGEMENT 17,98% 2,06% 0,36%

L'analyse complète et la méthodologie sont accessibles ici.

Les stratégies ESG font une percée significative dans le Top 10 de cette édition venant s’imposer sur un marché très concurrentiel.

Philippe Hellinger, Head Funds Data France, Financial Information, SIX

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