AccessFintech et SIX ont annoncé aujourd’hui un partenariat visant à fournir les données d’éligibilité et de pénalités, en vertu de la réglementation européenne « Central Securities Depositories Regulation » (CSDR) à leurs clients dépositaires centraux (CSD) communs, pour relever un défi majeur de la réglementation, à savoir l’obtention de données d’éligibilité.
Le régime des règlements de CSDR, qui s’appliquera dès février 2022, prévoit des mesures visant un règlement efficace des opérations sur les marchés de l’Union européenne. Les obligations réglementaires applicables prochainement introduisent un régime de rachat d’office (« buy-in ») et l’imposition de pénalités. De plus, les participants doivent collecter, contrôler et transmettre de nombreuses données tout au long du cycle de vie de chaque opération. Les transactions dont le règlement n’intervient pas dans les délais prévus entrent alors dans le processus CSDR qui requiert une collaboration intense entre les parties prenantes pour être en conformité avec CSDR.
Une étape clé de ce processus réside dans la détermination précise des paramètres d’éligibilité CSDR de chaque transaction en utilisant de nombreux points de données, un processus qui sera automatisé et rationalisé grâce à aux données pertinentes fournies par SIX et mises à la disposition des clients sell-side et buy-side de la plateforme d’AccessFintech.
Le partenariat permettra au marché d’identifier de façon transparente les transactions et instruments éligibles en vertu de CSDR, d’en déterminer la valeur de marché afin de calculer les pénalités et les indemnités financières, le risque de rachat « buy-in », enfin de créer une source unique et fiable pour les données de référence et de valorisation requises par les CSD et leurs participants.
Au sujet du partenariat, Heiko Stuber, Senior Product Manager, Financial Information chez SIX, indique: «Les intervenants sur les marchés financiers devront respecter CSDR dès qu’il entrera en vigueur, en février 2022. Le secteur doit recueillir les informations nécessaires pour tester l’impact des défauts de règlement dans un contexte réglementaire conforme à CSDR. Notre partenariat avec AccessFintech permettra la visualisation et la classification des données de référence et de valorisation les plus récentes. Ce sera à la fois un facteur clé pour la conformité et un outil de gestion des risques puissant tout au long du cycle de vie des transactions.»
Boaz Zilberman, EVP Business Development chez AccessFintech, a précisé: «Notre partenariat avec SIX marque un jalon important pour nos clients qui doivent déterminer exactement les opérations éligibles à l’aide d’une série d’identifiants que nous modéliserons avec SIX. Cet apport crucial constitue l’élément final de la solution de cycle de vie CSDR globale d’AccessFintech et permettra aux acteurs de prévoir, suivre et gérer les risques liés à CSDR et de transmettre des informations, avis et mesures en temps réel à de nombreuses parties prenantes, grâce à une interface unique s’appuyant sur notre plateforme.»