Le rapport de recherche annuel, réalisé entre juin et juillet 2025, couvre des sondés américains, britanniques et européens issus de sociétés de gestion d'actifs, de gestion de fortune et de banques privées, occupant pour la plupart des fonctions de front-office et de middle-office. Pour sa troisième édition, l'étude sur les données de marché vise à mieux comprendre les tendances et les défis liés à la consommation de ces données.
Ses résultats montrent que l'utilisation de données en temps réel est en expansion, 65 % des sondés les utilisant tout au long de la journée de bourse. Cet intérêt croissant peut être attribué à l'augmentation des transactions ouvertes 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 pour certaines classes d'actifs. Cependant, l'augmentation des données en temps réel suggère également une utilisation par un éventail plus large de fonctions, notamment dans les domaines du risque, de la conformité et de l'analyse de portefeuille.
Les dépenses globales consacrées aux données de marché devraient augmenter, une tendance déjà observée en 2023 et 2024. Près de 70 % des participants s'attendent à une augmentation de leur budget de 1 % à 5 %. Les données sur les indices, les données réglementaires et relatives au risque, ainsi que les données cryptos devraient être les domaines bénéficiant de l’augmentation de ce budget. Cela s'explique en partie par le fait que les participants recherchent de meilleures sources pour des données existantes, plus des trois quarts des interrogés du Buy-Side recherchant davantage de sources d’historiques de données de cotation pour des domaines tels que la surveillance de marchés et des transactions.
Les résultats ont également montré que les gestionnaires d'actifs, les gestionnaires de fortune et les banques privées ont considérablement accru leur adoption du cloud depuis nos deux dernières études, 63 % des participants recevant désormais leurs données via une connexion Internet depuis un cloud public, contre seulement 30 % en 2023. Le cloud est de plus en plus utilisé pour le streaming de données, 53 % des participants affirmant qu'il améliorera la diffusion des données en continu.
Les sondés modifient également la façon dont ils reçoivent leurs données. Les entreprises s'appuient de plus en plus sur les fournisseurs de données de marché pour alimenter leurs systèmes, qui deviennent la solution la plus favorable pour la réception des données, alors que l'année dernière, l’alimentation en direct sourcing de ces données était le choix le plus populaire.
Matthew Nurse, Head Market Data, Financial Information, SIX, commente ces résultats : « La convergence entre technologie et données est en train de transformer le fonctionnement des marchés financiers. L'adoption rapide de l'IA/ML, combinée à une dépendance croissante vis-à-vis des infrastructures cloud et de la diffusion en temps réel, témoigne d'une évolution claire vers des modèles de livraison plus évolutifs, plus flexibles et plus rentables. À l'avenir, une chose ne changera pas : les données de marché continueront à jouer un rôle essentiel dans la prise de décisions d'investissement et la gestion des risques. Ceux qui accordent la priorité aux avancées technologiques dans la diffusion de données resteront à la pointe du secteur. »
David Easthope, Senior Analyst for Coalition Greenwich Market Structure & Technology et auteur de l'article, a ajouté : « Les entreprises devront se concentrer sur le développement de pratiques de gestion de données robustes afin de garantir la qualité et l'exactitude de ces données. Ce faisant, elles pourront exploiter tout le potentiel des données de marché pour améliorer leur prise de décision et naviguer sereinement dans un environnement réglementaire de plus en plus complexe. »
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