Lösungen für den Repo-Handel

Lösungen für den Repo-Handel

Eine vollintegrierte Wertschöpfungskette für Handel und Collateral-Management

Ein vielseitiger Multi-Currency Repo-Markt

Der Swiss Repo Market ist eine hoch entwickelte Multi-Currency-Plattform, die es Banken, Broker-Dealern, Versicherern und Geschäftsbanken ermöglicht, ihre Effizienz zu steigern, Risiken zu reduzieren und Kosten zu verwalten. Sie integriert nahtlos den Handel und die Verwaltung von Sicherheiten und verbindet Sie mit über 160 Gegenparteien für eine optimierte Risikokontrolle und regulatorische Compliance.
Sie haben Zugang zu Zentralbank- und Geschäftsbankgeldern sowie zum Primärmarkt für Geldmarktinstrumente der Schweizerischen Nationalbank. Als Triparty Repo-Markt agiert SIX als neutraler Triparty Agent (TPA) für beide Parteien und bietet umfassende Dienstleistungen von der Transaktionseröffnung bis zur Abwicklung an.

Die erhaltenen Sicherheiten sind vollständig wiederverwendbar und erleichtern den Transfer zwischen Verwahrern und Collateral-Märkten während der gesamten Laufzeit der Transaktion. Der Schweizer Repo-Markt bietet ein strategisches Finanzumfeld, in dem Effizienz und Kontrolle Hand in Hand gehen.

So profitieren Sie

Repo-Dienstleistungen mit der SNB

SIX ist die zuverlässige Anbieterin von Repo-Dienstleistungen.

Repogeschäfte in mehreren Währungen

Führen Sie Ihre Repo-Transaktionen in 14 Währungen aus.

Moderne Systeme auf dem neuesten Stand der Technik

Sammeln Sie praktische Erfahrungen mit der CO:RE Handelsplattform und dem Collateral Cockpit.

Vollintegrierte Wertschöpfungs-kette

Reduzieren Sie Ihr operatives Risiko dank unserer integrierten Wertschöpfungskette.

Die Rolle des Triparty Agents (TPA)

SIX ist verantwortlich für die Abwicklung und Verwaltung von Repo-Geschäften, die über die Handelsplattform CO:RE oder OTC beim TPA eingereicht werden. Der TPA ist verantwortlich für den gleichzeitigen Austausch von Geld und Sicherheiten am Abwicklungstag des Repo-Geschäfts, die Mark-to-Market-Bewertung der ausgetauschten Geld und Wertpapiersicherheiten und die Berechnung des Nettorisikos pro Gegenpartei zur Bestimmung der Margenanforderungen.

Der TPA ist auch für die Bewertung der Wertpapiere, die Überwachung der Zulässigkeit und der Margins sowie für die Abwicklung der Lieferung gegen Zahlung (DVP) zuständig. Ein umfassendes Reporting vom Handel bis zur Abwicklung steht zur Verfügung.

Vereinfachter Zugang zum Interbanken-Repo-Markt

Zugang zu einer Vielzahl von Repo-Teilnehmern

Einer der Gründe für die zunehmende Nutzung von Triparty-Repos auf der Käuferseite ist die Verringerung des Verwaltungsaufwands, der früher mit Repos verbunden war. In der Vergangenheit mussten die Kunden zahlreiche bilaterale Verträge mit verschiedenen Gegenparteien abschliessen. SIX hat diesen Prozess mit einem unilateralen Rahmenvertrag für Triparty Repo stark vereinfacht.

Mit dem unilateralen Rahmenvertrag hat der Käufer sofort Zugang zu 160 Gegenparteien, die denselben Vertrag unterzeichnet haben. Die Arbeit der Treasury-Abteilung wird durch standardisierte Collateral Baskets, die den Einstieg in Triparty-Repo-Geschäfte erleichtern, weiter vereinfacht.

Zugang zur Schweizerischen Nationalbank

Die SNB wählte im Mai 1998 SIX als Partner für den Schweizer Geldmarkt. Die Arbeit einer Treasury-Abteilung wird durch standardisierte Collateral Baskets weiter vereinfacht, die den Einstieg in das Triparty Repo erleichtern.

OTC Spot Market

Der OTC-Spotmarkt auf CO:RE ermöglicht es den Teilnehmern, mit der SNB in Kontakt zu treten, indem sie an Primärauktionen teilnehmen oder ersteigerte Geldmarktpapiere untereinander handeln.

CO:RE Handelsplattform

Vom Handel bis zur Absicherung. SIX stellt den Finanzmarktteilnehmern eine multifunktionale, elektronische Handelsplattform zur Verfügung, die über den zentralen Einstiegspunkt CO:RE Zugang zu Liquidität bietet.

Die Handelsplattform CO:RE wird von der SIX Repo AG betrieben, die ein reguliertes MTF ist. Die Plattform unterstützt auch den Handel mit der SNB.

Factsheet herunterladen

Erfahren Sie, wie Sie von unserer integrierten Lösung CO:RE profitieren können.

Repo-Händlerschulung und -Prüfung

 

Nur zugelassene Händler dürfen auf der Plattform der SIX Repo AG handeln. Diese Schulung richtet sich an alle Repo-Händler, die diese fachliche Qualifikation erwerben wollen und dient als Vorbereitung für die anschliessende Händlerprüfung.