Sparks IPO Academy

Beschreibung des Programms

Die Sparks IPO Academy richtet sich vorwiegend an Führungskräfte wachstumsstarker Schweizer KMU. Dieses exklusive Ausbildungsprogramm bereitet Scale-Ups auf einen möglichen Börsengang im Sparks-Segment der Schweizer Börse vor. Es wurde gemeinsam mit den führenden Kapitalmarktspezialisten der Schweiz entwickelt.

Während der ganzen IPO Academy gilt stets vollste Diskretion und die Namen der teilnehmenden Firmen, werden nur nach deren Einwilligung veröffentlicht.

Vorteile

Die Teilnehmerzahl ist begrenzt, was den direkten Austausch mit renommierten Branchenexperten ermöglicht und Ihr Netzwerk im Schweizer Kapitalmarkt-Ökosystem erweitert. Darüber hinaus profitieren Sie von den folgenden Vorteilen:

Sie erhalten die nötige Gewissheit, ob ein IPO den Wert Ihres KMUs optimiert.

Sie erfahren von führenden Kapitalmarktspezialisten, ob ein Börsengang der richtige nächste Schritt für Ihr KMU ist.

Sie erhalten das Rüstzeug für die nächsten Schritte.

Ganz gleich, ob ein Börsengang ansteht oder ob Sie Ihr KMU in die Lage versetzen wollen, zum richtigen Zeitpunkt einen Börsengang durchzuführen – wir haben die Lösung für Ihre individuellen Bedürfnisse.

Sie lernen, wie Sie den Erfolg Ihres IPOs optimieren können.

Sie erfahren alles Wissenswerte über die optimale Wirkung Ihres Börsengangs. Unsere Partner verfügen über jahrzehntelange Erfahrung und haben bereits zahlreiche Börsengänge betreut.

Aufbau und Zeitplan

Das Schulungsprogramm ist in drei Phasen gegliedert und erstreckt sich über einen Zeitraum von sechs Monaten. Die IPO Academy ist so konzipiert, dass sie mit dem vollen Terminkalender von Unternehmern vereinbar ist.

Seminarinhalte

Jedes Modul wird von renommierten Branchenexperten des jeweiligen Themas präsentiert. Dies maximiert Ihren Lernerfolg und stärkt Ihr Netzwerk optimal. Weitere Details zu den Inhalten der einzelnen Module finden Sie unten.

Phase 1

IPO Einführung: In diesem Einführungsmodul beschäftigen wir uns mit der Frage, wie ein Börsengang abläuft und welche Phasen er beinhaltet. Wir befassen uns mit den Gründen für einen Börsengang und seinen Vorteilen, gehen der Frage nach, an welchem Börsenplatz und zu welchem Zeitpunkt ein Unternehmen an die Börse gehen sollte und welche Partner beteiligt sind.
IPO Erfolgsfaktoren: In diesem Modul wenden wir uns den kritischen Faktoren für einen erfolgreichen Börsengang zu, die bei einem IPO-Projekt von der Vorbereitungsphase bis zum ersten Handelstag und darüber hinaus berücksichtigt werden müssen. Der Schwerpunkt liegt auf den wichtigsten Bereichen, die aus Sicht eines Investors zu beachten sind, ohne dabei den Praxisbezug zu verlieren.
IPO Fallstricke: In diesem Modul werden die häufigsten Gefahren eines Börsengangs aufgezeigt und erklärt, wie IPO-Kandidaten diese umgehen können. Wir werden uns mit realen Fällen befassen und erläutern, wie die Unternehmen es geschafft haben, die jeweiligen Herausforderungen zu meistern – oder warum sie gescheitert sind.
Equity Story & Kommunikation: Schwerpunkt dieses Moduls ist die Frage, wie ein Unternehmen sich und seinen Investment Case dem Kapitalmarkt und den verschiedenen Stakeholdern, die ein Interesse am Unternehmen haben, präsentiert. Darüber hinaus widmen wir uns der Frage, wie das Unternehmen seine Kommunikation für die Öffentlichkeit aufbereitet, d. h. Unternehmenskommunikation und Investor Relations im Allgemeinen. Anschliessend wird analysiert, wie sich die Equity Story eines Unternehmens nahtlos in seine Investor Relations Praktiken integrieren lässt. Dabei werden Adressaten und wichtige Bestandteile einer erfolgreichen Equity Story beleuchtet. Des Weiteren sollen im Rahmen des Workshops Erfahrungen aus der Sicht von Praktikern diskutiert werden.
IPO Readiness: Eine Bewertung der IPO Readiness besteht aus mehreren Modulen. Dabei werden Verbesserungspotenziale ermittelt, mit denen ein Unternehmen optimal auf einen erfolgreichen Börsengang vorbereitet werden kann. Die richtige Vorbereitung auf den Börsengang bedeutet, dass Änderungen im gesamten Unternehmen, in der Organisation, in der Unternehmensführung und in der Rechtsstruktur vorgenommen werden müssen. Das Resultat der IPO Readiness definiert die zu ergreifenden Massnahmen und die zu erreichenden Kontrollpunkte.
IPO Transaktionsstrukturen: In diesem Modul werden die verschiedenen Bausteine einer möglichen IPO-Transaktionsstruktur im Detail erläutert. Dazu gehören i) Angebotsgrösse ii) Primär- vs. Sekundärerlöse iii) Greenshoe iv) Lock-up v) RegS vs. 144A-Angebot, vi) Cornerstone- und Friends-and-Family-Tranche usw. sowie die möglichen Auswirkungen auf die Nachfrage und den Preis eines IPO.

Phase 2

Regeln für den IPO und die Tätigkeit als kotiertes Unternehmen (online): Dieses Modul macht die Teilnehmer mit dem Sparks-Regelwerk für Prospekt, Angebot und Roadshows sowie den Do's and Don'ts bis zum IPO vertraut. Darüber hinaus werden wesentliche Regelungen für börsenkotierte Unternehmen behandelt, wie z. B. Ad-hoc-Publizität, Management-Transaktionen, Offenlegung des Aktienbesitzes sowie die Mitbestimmung der Aktionäre bei der Vergütung («Say on Pay»).
Buy-Side-Investoren (online): In diesem Modul geht es um die Perspektive der Investoren und ihre Rolle in einer IPO-Phase. Anhand von Beispielen «guter» Börsengänge in der Vergangenheit werden die Schlüsselfaktoren für einen erfolgreichen Börsengang definiert und es wird aufgezeigt, was für eine erfolgreiche Unternehmensdarstellung notwendig ist und wie das Unternehmen gegenüber Investoren präsentiert werden sollte.
Corporate Governance (online): Gegenstand dieses Moduls ist die Aufsicht und Kontrolle sowohl bei vorbörslichen als auch bei börsenkotierten Unternehmen, die eine Kotierung bei Sparks planen. Im Mittelpunkt stehen der Verwaltungsrat, seine Besetzung und Aufrechterhaltung sowie die Frage, wie der Verwaltungsrat in einem regulierten Umfeld die Vorschriften einhält.
Erfahrungsbericht (online): Ein Börsengang bringt für die meisten Unternehmen erhebliche Veränderungen mit sich und vor dem ersten Handelstag sind intensive Vorarbeiten seitens des Unternehmensmanagements erforderlich. Ein C-Level Vertreter eines börsenkotierten Unternehmens berichtet über seine Erfahrungen in dieser Phase. Dabei erhalten die Teilnehmer exklusive Empfehlungen und Einblicke anhand eines konkreten Falls aus der Praxis.
Offenes Modul: Hier können die Teilnehmer ihre eigenen Ideen und Anregungen zu weiteren Themen einbringen, die sie im Laufe des Seminars besprechen möchten.

Phase 3

Entwurf eines eigenen Prospekts: In diesem Modul werden die Teilnehmer ihren eigenen Sparks Börsenzulassungs-/Börsenprospekt auf der Grundlage einer Vorlage erstellen. Anschliessend kann der Entwurf zur Optimierung der Unternehmenspräsentation weiterentwickelt werden oder als Grundlage für einen geplanten Börsengang dienen.
Übernahmerecht: Die Präsentation der Übernahmekommission soll den Teilnehmern einen Überblick über das geltende schweizerische Übernahmerecht geben und sie mit den wichtigsten zu beachtenden Grundregeln vertraut machen (z. B. Angebotspflicht und deren Ausnahmen, Opting-out/-in, Mindestpreis- und Bestpreisregelung, Meldepflicht).
Vergütung von Führungskräften und Incentive-Pläne nach dem Börsengang: Bei börsenkotierten Unternehmen fallen die Vergütungssysteme deutlich anders aus als bei nicht kotierten Unternehmen. Zum einen bieten sie die Möglichkeit der Vergütung mit Aktien, die einen Marktwert haben und gehandelt werden. Andererseits erfordern die Offenlegungspflichten, die Mitbestimmungsrechte der Aktionäre («Say on Pay») und die verschiedenen Ansichten der Stakeholder zu Vergütungsfragen eine umfassende, kohärente und wohlbegründete Vergütungsstrategie. Dieses Modul befasst sich mit kritischen Aspekten bei der Erstellung von Incentive-Plänen und der damit verbundenen Governance für die Zeit nach dem IPO.
Exit-Möglichkeiten nach dem Börsengang: In diesem Modul geht es darum, wie Gründer und neue Investoren im Sparks-Segment letztlich aus den bei Sparks gelisteten Aktien aussteigen können. Dabei gibt es verschiedene Möglichkeiten, die alle ihre Vor- und Nachteile haben. Wir werden diese Exit-Strategien unter Berücksichtigung der aktuellen Rahmenbedingungen analysieren.
Investor Relations: Die Art und Weise, wie Unternehmen mit ihren Stakeholdern kommunizieren, hat in den letzten Jahren zunehmend an Bedeutung gewonnen. Was wird von IR-Verantwortlichen erwartet und wie können die verschiedenen regulatorischen Informationspflichten gegenüber Investoren und der Öffentlichkeit erfolgreich erfüllt werden? In diesem Modul erhalten die Teilnehmer einen exklusiven Einblick in die tägliche Arbeit eines IR-Verantwortlichen eines an der SIX kotierten Unternehmens.
Fireside Chat: Der Gründer und CEO der Online-Apotheke Zur Rose, Walter Oberhänsli, gibt Einblicke in seine Erfahrungen im Vorfeld und während des Börsengangs und was sich seither für das Unternehmen, aber auch für ihn persönlich verändert hat.

Kosten und Zeitaufwand

Für Pausenverpflegung, Mittag- und Abendessen sowie Apéro ist natürlich gesorgt. Die Teilnehmer müssen jedoch selber für ihre Unterbringung während der zweitägigen Veranstaltung im Mai und für ihre Reise- und Versicherungskosten aufkommen.

Voraussetzungen für die Teilnahme

Das Programm richtet sich an Führungskräfte¹ wachstumsstarker KMU,

die sich auf die öffentlichen Kapitalmärkte vorbereiten wollen, um so weiteres Wachstum zu finanzieren;
bei denen ein Börsengang auf Sparks kurz- bis mittelfristig ein wahrscheinliches Szenario ist;
die vor mehr als zwei Jahren gegründet worden sind.

¹Die Teilnahme von mindestens einem C-Level Vertreter der Unternehmung wird für die gesamte Dauer des Programms erwartet.

Bewerbungsprozess

Um die Exklusivität dieses Programms zu gewährleisten, ist die Zahl der zugelassenen Unternehmen jedes Jahr auf 12 begrenzt, wobei 5 Unternehmen jedes Jahr von Venturelab aus dem Top 100 Startup Ökosystem nominiert werden.

Wichtige Termine
Juni 2021 – September 2021	Bewerbungs- und Auswahlphase
9. November 2021	Eintägige Kick-Off Veranstaltung
Dezember 2021 – Mai 2022	Monatliche Online-Sessions mit Spezialisten
17. – 18. Mai 2022	Zweitätige Abschlussveranstaltung

Die Teilnehmer des Seminars werden einmal jährlich bis Ende September ausgewählt. Die Zulassung erfolgt unter anderem auf der Grundlage der oben genannten Kriterien und des Eingangs der Bewerbungen.

Die Selektion für das Programm 2021/2022 ist bereits abgeschlossen. Gerne können Sie sich für die nächste Ausgabe im 2022/2023 bewerben.

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Programm-Partner

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