Sparks IPO Academy

• IPO Einführung: In diesem Einführungsmodul beschäftigen wir uns mit der Frage, wie ein Börsengang abläuft und welche Phasen er beinhaltet. Wir befassen uns mit den Gründen für einen Börsengang und seinen Vorteilen, gehen der Frage nach, an welchem Börsenplatz und zu welchem Zeitpunkt ein Unternehmen an die Börse gehen sollte und welche Partner beteiligt sind.
• IPO Erfolgsfaktoren: In diesem Modul wenden wir uns den kritischen Faktoren für einen erfolgreichen Börsengang zu, die bei einem IPO-Projekt von der Vorbereitungsphase bis zum ersten Handelstag und darüber hinaus berücksichtigt werden müssen. Der Schwerpunkt liegt auf den wichtigsten Bereichen, die aus Sicht eines Investors zu beachten sind, ohne dabei den Praxisbezug zu verlieren.
• IPO Fallstricke: In diesem Modul werden die häufigsten Gefahren eines Börsengangs aufgezeigt und erklärt, wie IPO-Kandidaten diese umgehen können. Wir werden uns mit realen Fällen befassen und erläutern, wie die Unternehmen es geschafft haben, die jeweiligen Herausforderungen zu meistern – oder warum sie gescheitert sind.
• Equity Story & Kommunikation: Schwerpunkt dieses Moduls ist die Frage, wie ein Unternehmen sich und seinen Investment Case dem Kapitalmarkt und den verschiedenen Stakeholdern, die ein Interesse am Unternehmen haben, präsentiert. Darüber hinaus widmen wir uns der Frage, wie das Unternehmen seine Kommunikation für die Öffentlichkeit aufbereitet, d. h. Unternehmenskommunikation und Investor Relations im Allgemeinen. Anschliessend wird analysiert, wie sich die Equity Story eines Unternehmens nahtlos in seine Investor Relations Praktiken integrieren lässt. Dabei werden Adressaten und wichtige Bestandteile einer erfolgreichen Equity Story beleuchtet. Des Weiteren sollen im Rahmen des Workshops Erfahrungen aus der Sicht von Praktikern diskutiert werden.
• IPO Readiness: Eine Bewertung der IPO Readiness besteht aus mehreren Modulen. Dabei werden Verbesserungspotenziale ermittelt, mit denen ein Unternehmen optimal auf einen erfolgreichen Börsengang vorbereitet werden kann. Die richtige Vorbereitung auf den Börsengang bedeutet, dass Änderungen im gesamten Unternehmen, in der Organisation, in der Unternehmensführung und in der Rechtsstruktur vorgenommen werden müssen. Das Resultat der IPO Readiness definiert die zu ergreifenden Massnahmen und die zu erreichenden Kontrollpunkte.
• Pre-IPO & IPO Transaktionsstrukturen: Der erste Teil dieses Moduls gibt einen Überblick über die Trends auf dem Privatmarkt und führt durch den typischen Prozess und die Merkmale der Privatplatzierung vor dem Börsengang. Im zweiten Teil werden die verschiedenen Bausteine einer potenziellen IPO-Transaktionsstruktur im Detail erläutert. Dazu gehören i) der IPO-Prozess, ii) der Umfang des Angebots, iii) die Bedeutung der Anker-/Cornerstone-Nachfrage und iv) die Konsortialstruktur. 

• Regeln für den IPO und die Tätigkeit als kotiertes Unternehmen: Dieses Modul macht die Teilnehmer mit dem Sparks-Regelwerk für Prospekt, Angebot und Roadshows sowie den Do's and Don'ts bis zum IPO vertraut. Darüber hinaus werden wesentliche Regelungen für börsenkotierte Unternehmen behandelt, wie z. B. Ad-hoc-Publizität, Management-Transaktionen, Offenlegung des Aktienbesitzes sowie die Mitbestimmung der Aktionäre bei der Vergütung («Say on Pay»).
• Buy-Side-Investoren: In diesem Modul geht es um die Perspektive der Investoren und ihre Rolle in einer IPO-Phase. Anhand von Beispielen «guter» Börsengänge in der Vergangenheit werden die Schlüsselfaktoren für einen erfolgreichen Börsengang definiert und es wird aufgezeigt, was für eine erfolgreiche Unternehmensdarstellung notwendig ist und wie  das Unternehmen gegenüber Investoren präsentiert werden sollte.
• Corporate Governance: Gegenstand dieses Moduls ist die Aufsicht und Kontrolle sowohl bei vorbörslichen als auch bei börsenkotierten Unternehmen, die eine Kotierung bei Sparks planen. Im Mittelpunkt stehen der Verwaltungsrat, seine Besetzung und Aufrechterhaltung sowie die Frage, wie der Verwaltungsrat in einem regulierten Umfeld die Vorschriften einhält.
• Erfahrungsbericht: Ein Börsengang bringt für die meisten Unternehmen erhebliche Veränderungen mit sich und vor dem ersten Handelstag sind intensive Vorarbeiten seitens des Unternehmensmanagements erforderlich. Ein C-Level Vertreter eines börsenkotierten Unternehmens berichtet über seine Erfahrungen in dieser Phase. Dabei erhalten die Teilnehmer exklusive Empfehlungen und Einblicke anhand eines konkreten Falls aus der Praxis.
• ESG - Verantwortlichkeiten & Stakeholder Engagement: In diesem Modul werden die Governance- und Nachhaltigkeitsherausforderungen auf dem Weg von einem privaten zu einem börsenkotierten Unternehmen erörtert und wie sie zu bewältigen sind: Wie wirken sich Nachhaltigkeitsfaktoren auf Ihre Strategie, Ihre Equity Story und die Wertschöpfung aus, wie gehen Sie mit Ihren Stakeholdern um und wer sollte die Verantwortung für diesen Prozess übernehmen? 
• KMU Fremdfinanzierung: Dieses Modul bietet einen schnellen Überblick über den Schweizer Anleihenmarkt, veranschaulicht die wichtigsten Voraussetzungen für den Zugang von KMU zum Schweizer Markt für börsennotierte Anleihen, hebt die Vorteile einer Anleihenfinanzierung im Vergleich zu anderen Fremdfinanzierungsalternativen hervor und stellt erfolgreiche Transaktionen von KMU bei SIX Swiss Exchange vor.
• Bewertungsüberlegungen: Dieses Modul gibt den Teilnehmern einen Überblick über die wichtigsten Methoden zur detaillierten Bewertung von Unternehmen in verschiedenen Lebenszyklen (Wachstum vs. Reife). Darüber hinaus wird der Schwerpunkt darauf gelegt, wie sich Bewertungen für verschiedene Transaktionsarten wie IPO vs. M&A erheblich unterscheiden können, und es werden die jeweiligen zentralen Herausforderungen erörtert.
• Research Abdeckung & Liquiditätsbschaffung: In diesem Modul wird beraten, wie die Equity Story in einen eigenen, unabhängigen Research-Bericht übertragen werden kann, der an potenzielle Investoren vermarktet wird. Wichtig für die Vermarktung ist das Vorhandensein eines liquiden Marktes mit wettbewerbsfähigen Geld- und Briefkursen und einem guten Handelsvolumen, um den Kauf und Verkauf der Aktien zu ermöglichen.
• Wie führt man ein Pre-IPO-Unternehmen zur Börsenkotierung: Anhand einer Fallstudie wird aufgezeigt, wie die Corporate Governance für die Vorbereitung des Börsengangs aktualisiert werden kann. Dabei wird er vier zentrale Problemfelder ansprechen: (1) Bereinigung der Aktienhistorie, (2) Einhaltung von IFRS 2 für aktienbasierte Vergütungen, (3) professionelle Aktionärsversammlungen und (4) regulatorische Anforderungen an die Aktionärsbasis nach dem Börsengang.

• Entwurf eines eigenen Prospekts: In diesem Modul werden die Teilnehmer ihren eigenen Sparks Börsenzulassungs-/Börsenprospekt auf der Grundlage einer Vorlage erstellen. Anschliessend kann der Entwurf zur Optimierung der Unternehmenspräsentation weiterentwickelt werden oder als Grundlage für einen geplanten Börsengang dienen.
• Vergütung von Führungskräften und Incentive-Pläne nach dem Börsengang: Bei börsenkotierten Unternehmen fallen die Vergütungssysteme deutlich anders aus als bei nicht kotierten Unternehmen. Zum einen bieten sie die Möglichkeit der Vergütung mit Aktien, die einen Marktwert haben und gehandelt werden. Andererseits erfordern die Offenlegungspflichten, die Mitbestimmungsrechte der Aktionäre («Say on Pay») und die verschiedenen Ansichten der Stakeholder zu Vergütungsfragen eine umfassende, kohärente und wohlbegründete Vergütungsstrategie. Dieses Modul befasst sich mit kritischen Aspekten bei der Erstellung von Incentive-Plänen und der damit verbundenen Governance für die Zeit nach dem IPO.
• Exit-Möglichkeiten nach dem Börsengang: In diesem Modul geht es darum, wie Gründer und neue Investoren im Sparks-Segment letztlich aus den bei Sparks gelisteten Aktien aussteigen können. Dabei gibt es verschiedene Möglichkeiten, die alle ihre Vor- und Nachteile haben. Wir werden diese Exit-Strategien unter Berücksichtigung der aktuellen Rahmenbedingungen analysieren.
• Fireside Chat: Ein C-Level-Vertreter eines bei SIX kotierten Unternehmens gibt Einblicke in seine Erfahrungen im Vorfeld und während des Börsengangs und was sich seither für das Unternehmen, aber auch für ihn persönlich verändert hat.

Advestra ist die Small Big Law Firm – eine Wirtschaftskanzlei, die die Schlagkraft einer Grosskanzlei mit dem persönlichen und schlanken Ansatz einer Boutique verbindet. Advestra berät Unternehmen jeder Grösse und Branche in Transaktionsfragen ebenso wie in komplexen regulatorischen Angelegenheiten.

ALANTRA bietet Investmentbanking-Dienstleistungen für mittelständische Unternehmen, einschliesslich M&A sowie Eigen- und Fremdkapitalberatung. Dank seiner umfassenden Expertise vermag es das Unternehmen, eine auf die Bedürfnisse der Kunden zugeschnittene Beratung zu bieten und eine erstklassige Ausführung der Transaktion zu gewährleisten, die deren Sicherheit erhöht und die Bewertung maximiert.

BLR Partners bietet massgeschneiderte strategische Beratung, einschliesslich Unterstützung bei der Wertschöpfung und der Entwicklung eines vollständigen Potenzialplans, Bewertungen und Coaching der Finanzorganisation sowie Projektmanagement für Kapitalmarktreisen.

Mit BLR Partners können Sie auch auf die langjährige Expertise von Hans Grüter, ehemaliger CFO von SoftwareOne, als Sparringspartner zurückgreifen, der das Unternehmen 2019 an die SIX Swiss Exchange brachte.

Uns ist bewusst, dass es für einen möglichen Börsengang keinen Standardansatz gibt. Deshalb passen wir unser Vorgehen an die spezifischen Bedürfnisse Ihres Unternehmens bei allen wichtigen Prozessphasen vor, während und nach dem Börsengang an: Beurteilung der Bereitschaft für den Börsengang und Entwicklung einer Roadmap, Finanzberichterstattung, Projektmanagement, Strukturierung usw.

Das Ziel des ESF ist es, für seine Kunden sowohl in strategischer Hinsicht als auch in der täglichen Arbeit Spitzenleistungen im Bereich IR zu erbringen. Dabei wird IR als «Strategisches Aktienmarketing» («Strategic Share Marketing») definiert, für das eine eigene, als «4 P» definierte Struktur verwendet wird. ESF bietet auch eine tägliche Unterstützung in IR und Kommunikation, entweder als «verlängerte Werkbank» oder in Form von vollständig ausgelagerten IR-Aktivitäten.

HCM ist ein führendes, unabhängiges, weltweit tätiges Beratungsunternehmen, das seit 2002 aktiv ist und sich auf Governance und Vergütung spezialisiert hat. HCM ist auch ein idealer Partner für Börsengänge (in den letzten 5 Jahren wurden etwa 1/3 der Börsengänge von HCM unterstützt). Unsere Beratung basiert auf Daten, Finanzwissen und Analysen.

Die Helvetische Bank (HB) ist eine führende Schweizer Privat- und Investmentbank, die sich auf der Beratung von KMU bei Kapitalmarkttransaktionen an der SIX konzentriert. Die HB bietet sämtliche Bankdienstleistungen rund um einen vollständigen Börsengang und ist eine Alternative zu grösseren Investmentbanken, da sie die Transaktionen auf die Bedürfnisse von KMU abstimmt.

Ehemaliger Wirtschaftsprüfungspartner der «Big 4» mit starkem Fokus auf Biotechnologieunternehmen. Jürg Zürcher, Mitglied des Verwaltungsrates der Hoffmann & Partner AG verfügt über mehr als 33 Jahre Erfahrung als Wirtschaftsprüfer bei den «Big 4», 23 Jahre davon als Partner. Seine Klienten waren schwerpunktmässig in der Life-Science-Branche tätig. Er betreute dabei Start-ups ebenso wie multinationale Unternehmen. Jürg Zürcher begleitete mehrere seiner Klienten erfolgreich bei Kapitalmarkttransaktionen an der SIX Swiss Exchange und in den USA.

IRF unterstützt junge Unternehmen bei der Positionierung und Medienarbeit im Vorfeld und während eines Börsengangs und börsenkotierte Unternehmen bei der Kalenderarbeit und in speziellen Situationen wie beispielsweise bei Fusionen und Übernahmen oder in Krisensituationen. Die Haupttätigkeitsbereiche sind Transaktionsbetreuung, Medienarbeit, Finanz- und ESG-Kommunikation sowie Investor Relations.

Mit mehr als 1'000 abgedeckten Titeln verfügt Kepler Cheuvreux über die grösste Research-Präsenz in Europa. Wir stehen Ihnen gerne zur Verfügung, wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie wir arbeiten und wie wir Sie als börsenkotiertes Unternehmen dabei unterstützen, das Maximum aus Ihrer Börsenkotierung in Bezug auf Sichtbarkeit und Liquidität herauszuholen.

Pestalozzi ist eine Schweizer Wirtschaftskanzlei, die seit 1911 anspruchsvolle nationale und internationale Mandanten betreut. Die Kapitalmarktexperten von Pestalozzi bieten eine pragmatische und praxisorientierte Beratung bei komplexen Kapitalmarkttransaktionen und im schweizerischen Wertpapierrecht.

Fundierte Kenntnisse hinsichtlich Vorbereitung und Umsetzung von Börsengängen. Über 30 Jahre Berufserfahrung im Bankwesen und in der Industrie. Unabhängige Beratung. Lösungsorientierter, pragmatischer Ansatz.

Berater mit 20 Jahren Erfahrung in der Vorbereitung kleinerer, wachstumsstarker Unternehmen auf Börsengänge (IPOs). Ehemaliger Investmentbanker mit über 80 abgeschlossenen Börsengängen kleinerer Unternehmen. Zurzeit Sparringspartner und Strategieberater, der die IPO-Kandidaten dabei unterstützt, das Risiko des IPO-Prozesses zu verringern und kostspielige Fehler zu vermeiden.